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Lorsque vous utilisez votre maison comme garantie pour un prêt, vous contractez une deuxième hypothèque correspondant à la totalité ou à un pourcentage de la valeur nette de la maison. L'équité est la différence entre la valeur estimée d'une maison et le solde hypothécaire impayé.
Cela ajoute deux critères supplémentaires aux exigences de qualification du crédit et du revenu du prêteur. Le premier critère est que vous êtes le propriétaire légal de la maison. La seconde est que soit vous êtes propriétaire de la maison ou la maison vaut plus que le solde impayé de votre prêt hypothécaire.
Comment ça marche
Calculs d'équité
L'équité est une variable fluide. Bien qu’elle augmente généralement au fur et à mesure que vous effectuez vos paiements mensuels, une chute de l’économie peut entraîner une diminution de la valeur de votre maison et de la valeur nette de votre maison. C’est la raison pour laquelle la plupart des prêteurs exigent soit de procéder à un calcul d’équité
Un calcul d'équité soustrait le solde du prêt en cours de la valeur actuelle de la maison. Par exemple, si vous devez 175 000 dollars sur une maison évaluée actuellement à 250 000 dollars, vous avez un capital-actions de 75 000 dollars. Ce montant devient la base pour déterminer le montant que vous pouvez emprunter.
Combien pouvez-vous emprunter et pour combien de temps?
La plupart des prêteurs ne vous prêteront qu'un pourcentage de la valeur nette de votre maison.. Selon la Federal Trade Commission, la moyenne est d'environ 85 pour cent. Par exemple, si vous avez des capitaux propres de 75 000 $, le prêt ou la marge de crédit maximum sera de 63 750 $.
UNE prêt sur valeur domiciliaire est un prêt forfaitaire unique pour lequel vous effectuez des versements mensuels réguliers sur une durée déterminée. UNE marge de crédit hypothécaire fonctionne presque comme une carte de crédit. Cependant, contrairement à une carte de crédit, un HELOC a généralement une période de tirage prédéterminée, suivie d'une période de remboursement définie. Pendant la période de tirage au sort, vous pouvez emprunter jusqu'à la limite fixée par le prêteur. Lorsque vous remboursez le capital, vous pouvez continuer à utiliser la ligne de crédit, tout comme une carte de crédit. Cependant, une fois la période de tirage terminée, vous devez rembourser le prêt.
Bien que les conditions de prêt varient d'un prêteur à l'autre, la période de remboursement est généralement plus courte que pour l'hypothèque initiale. Selon Bankrate, la durée maximale de remboursement d'un prêt et d'une marge de crédit est d'environ 15 ans.