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De nombreux investisseurs en retraite ont été attirés par les rentes à indice fixe, parfois appelées rentes indexées sur actions. En apparence, ces produits de retraite semblent presque trop beaux pour être vrais, mais ils constituent un puissant vecteur d’investissement pour les consommateurs modérés. Cependant, chaque fois qu'une garantie est associée à un compte de placement, des complications potentielles et des frais supplémentaires sont inévitables.
Les faits
Une rente indicielle fixe est un type de produit de placement de retraite conçu pour offrir à l’investisseur une chance de participer à une partie des gains annuels du marché boursier sans participer également à des pertes. S'agissant des performances passées du marché boursier, de nombreux investisseurs ont été attirés par les FIA en raison des garanties offertes par ces types de contrats, à la fois avant et après la retraite.
Bien que les soldes des comptes dans les FIA soient liés à la performance d'un indice boursier particulier, l'argent du propriétaire n'est pas réellement investi dans l'indice lui-même. Au lieu de cela, il est détenu dans un compte séparé par le porteur de rente. À l'anniversaire du contrat du propriétaire, si l'indice de marché sélectionné est supérieur à l'anniversaire précédent, des intérêts sont crédités sur le compte jusqu'à une limite ou un plafond prédéfini. Tout revenu supérieur au plafond est confisqué au profit de la compagnie d’assurance. Inversement, si à la date d’anniversaire du titulaire, l’indice de marché est plus bas qu’avant, aucune réduction n’est effectuée sur le solde du compte de rente.
Importance
Le fait de pouvoir participer à une partie des gains du marché boursier sans risque de perte est une caractéristique extrêmement attrayante des CIF, en particulier pour les personnes qui ont subi des pertes de placement importantes. Une FIA permet aux investisseurs de rester impliqués dans le marché boursier tout en bénéficiant de performances positives, tout en étant protégés des récessions radicales ou imprévues.
Période de remise
L'un des problèmes les plus importants avec les AIF est la période de rétrocession - la durée pendant laquelle le titulaire du compte doit conserver ses fonds auprès du porteur de la rente afin d'éviter des frais et pénalités supplémentaires pour les transferts ou les retraits. Le nombre d’années d’une période de rachat varie d’une société de rente à l’autre et d’un produit à l’autre, mais la moyenne est généralement comprise entre 7 et 15 ans. Si le titulaire de la rente ferme son compte ou retire trop d’argent pendant la période de rachat, la compagnie d’assurance lui versera une pénalité supplémentaire.
Les frais de rachat sont beaucoup plus élevés au cours des premières années du contrat et ont été évalués à 12-15%. Les frais diminuent généralement sur une base annuelle jusqu'à la fin de la période de rachat, date à laquelle aucuns frais ou dépenses supplémentaires ne seraient facturés au titulaire du compte pour les retraits.
Bonus
Une plainte concernant les FIA concerne les bonus supplémentaires généralement offerts aux investisseurs dont les dépôts initiaux sont beaucoup plus élevés. Les sociétés de rente proposent généralement des produits FIA avec des bonus impressionnants, ajoutés aux contributions initiales dépassant un certain seuil. Les titulaires de compte sans épargne supérieure à ce niveau ne bénéficient pas des fonds de bonus ajoutés au solde des comptes des grands investisseurs.
Dates de comptabilisation de l'indice
Un autre problème commun avec les FIA, bien que beaucoup moins menaçant, concerne les dates de crédit de l’indice et le potentiel de croissance nulle du compte. Etant donné que la plupart des comptes créditeurs ne comportent que des comptes de propriétaires avec des augmentations d’intérêts supplémentaires à la date d’anniversaire de la police, les propriétaires qui ont plusieurs fois des niveaux d’indice fixes ou inférieurs ne verront aucune augmentation de la valeur du compte. Bien qu'il ne s'agisse pas d'un problème grave, un manque répété d'augmentation du solde des comptes se traduira par une baisse du pouvoir d'achat dans les années à venir, du fait d'une simple inflation. De plus, comme les FIA n'investissent pas réellement l'argent du titulaire du compte dans le marché boursier, les années où des gains impressionnants sont réalisés peuvent ne pas donner lieu à des gains égaux pour la rente en raison de l'existence de plafonds de taux.