L'effet de l'inflation sur le taux de rendement

Lorsque vous investissez de l’argent, l’objectif est d’obtenir un taux de rendement élevé. Ce paiement sert en partie à compenser votre volonté de mettre de l'argent de côté et de le conserver pour l'avenir au lieu de le dépenser aujourd'hui en biens et services. Cependant, des facteurs économiques tels que l’inflation affectent le taux de rendement des investissements de plusieurs manières.

Inflation

L'inflation est la dévaluation d'une monnaie. Le dollar peut se dévaluer pour de nombreuses raisons, notamment une augmentation de la masse monétaire en raison de la baisse des taux d’intérêt ou du fait que les pays vendent leurs réserves en dollars. L'effet notable de l'inflation est une hausse des prix; le même dollar qui pourrait acheter deux bananes il y a une semaine ne pourra désormais plus en acheter qu'une. Cependant, l’inflation n’est pas toujours mauvaise; Des taux d’intérêt bas, qui correspondent parfois à l’inflation, permettent aux entreprises d’accéder plus facilement au crédit, ce qui peut stimuler l’économie. Le niveau d'inflation varie en fonction des conditions économiques. James D. Gwartney, auteur de "Economics: Private and Public Choice", explique que l'inflation n'était que de 1,6% entre 1956 et 1965, mais qu'elle a grimpé à un taux annuel de 9,2% de 1973 à 1981. De 1983 à 2006, l'inflation était de 3,1 pour cent.

Taux de retour

Le taux de rendement correspond au montant d'argent attendu ou souhaité par une personne d'un investissement dans un compte d'épargne, un fonds commun de placement ou une obligation. Le taux de rendement est exprimé en pourcentage: Ainsi, si vous investissez 100 USD dans un compte d'épargne assorti d'un taux de rendement annuel composé garanti de 3%, votre investissement vaudra 134 USD dans 10 ans.

Effets

L'inflation a le pouvoir d'éroder le taux de rendement annuel d'une personne. Lorsque le taux d'inflation annuel dépasse le taux de rendement, le consommateur perd de l'argent lorsqu'il l'investit en raison de la baisse du pouvoir d'achat. Par exemple, lorsque l’hyperinflation a ravagé des pays tels que l’Allemagne après la Première Guerre mondiale et le Brésil dans les années 1980, les personnes ayant de l’argent sur des comptes d’épargne à faible taux d’intérêt ont perdu d’importantes sommes d’argent. En cas de forte inflation, les gens devraient dépenser de l’argent dans le présent pour éviter que cet argent ait une valeur moindre à l’avenir. D'autre part, les personnes sont incitées à investir de l'argent lorsque leur investissement génère un rendement supérieur au taux d'inflation.

Considérations

Il est difficile de savoir quand économiser de l'argent ou le dépenser en raison de l'imprévisibilité de l'économie. Aucune partie ne peut contrôler le taux d'inflation, bien que certaines parties et institutions puissent essayer de le contrôler par diverses actions et politiques. Par exemple, la Réserve fédérale peut augmenter les taux d’intérêt nominaux pour atténuer les craintes inflationnistes. Lorsque les institutions financières s'attendent à une augmentation de l'inflation, elles peuvent proposer des taux d'intérêt plus élevés pour persuader les investisseurs de placer de l'argent dans leurs comptes. Ainsi, les banques essaient généralement d’offrir un taux de rendement égal au taux d’inflation attendu. Si les intérêts générés par un investissement ne sont ni garantis, ni inconnus, comme dans le cas des actions et des fonds communs de placement, l’investisseur peut gagner plus ou moins que le taux d’inflation attendu.