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Les marchés céréaliers comprennent le blé, l'avoine, l'orge, le maïs et le soja. Ils représentent l'un des marchés de produits de base les plus importants et les plus importants au monde et tous les acteurs de la planète en dépendent pour des prix, une production, un transport et une livraison efficaces et en douceur de produits alimentaires et autres produits dérivés des céréales. L'utilisation des outils fondamentaux, techniques et relatifs au sentiment peut vous aider à mieux lire les marchés céréaliers.
Étape
Analyser les facteurs fondamentaux qui affectent le marché céréalier. Les deux éléments les plus importants sont l'offre et la demande. Toutes choses étant égales par ailleurs, une offre de céréales plus élevée tend à faire baisser les prix, tandis qu'une offre réduite fait monter les prix. La demande est tout le contraire. Toutes choses étant égales par ailleurs, plus il y a de demande pour un grain en particulier, plus son prix va monter, et inversement pour une demande plus faible. Les prix des céréales sont toujours en conflit entre les facteurs d'offre et de demande et les divers sous-facteurs qui influencent l'offre et la demande.
Étape
Etudiez les risques liés aux événements liés au marché des céréales Les conditions météorologiques sont le principal facteur affectant l'offre, car les inondations, les sécheresses ou des conditions météorologiques inattendues peuvent modifier radicalement la production céréalière par rapport aux prévisions, alors que les facteurs géopolitiques, économiques et démographiques tendent à être les principaux déterminants de la demande. Les marchés émergents jouent un rôle de plus en plus important du côté de l'offre et de la demande sur les marchés céréaliers à mesure que les populations de ces pays se développent et que leur climat politique devient plus ouvert au commerce international. Selon le type de céréales qu’elles cultivent sur leur territoire, certains marchés émergents peuvent ajouter à l’offre, faire baisser les prix ou exiger davantage de céréales pour nourrir leur population croissante, faisant grimper les prix.
Étape
Comprendre et utiliser l'analyse technique. L'analyse technique, lorsqu'elle est appliquée à des marchés boursiers ou à des produits de base, fait référence à l'utilisation de diagrammes de prix et d'autres indicateurs pour déterminer où les prix ont été dans l'espoir de mieux prédire où ils pourraient aller dans le futur. En règle générale, si le prix d'un marché céréalier est supérieur à sa moyenne mobile sur 50 et 200 jours, il affiche une tendance haussière, tandis que s'il est inférieur à ces moyennes mobiles, il affiche une tendance baissière. Il est important de le savoir, car les investisseurs seront plus enclins à investir dans des marchés céréaliers à la hausse et à vendre des marchés céréaliers à la baisse.
Étape
Utilisez des indicateurs de confiance tels que le rapport COT (Engagement des négociants) pour déterminer les types d’investissements réalisés par les grands acteurs du marché des céréales. Le COT, publié par la Commodity Futures Trading Commission, suit les transactions longues, courtes ou neutres établies par des investisseurs institutionnels, des opérateurs en couverture et des petits commerçants de détail. Selon la sagesse conventionnelle, les investisseurs institutionnels, et en particulier les opérateurs en couverture, sont des "investisseurs intelligents", car ce sont des professionnels, proches de l'action tous les jours et peut-être au courant d'informations privilégiées selon lesquelles les petits commerçants de détail (ce que l'on appelle "l'argent muet"), n'ai pas. Si les investisseurs institutionnels ou les opérateurs en couverture ont une longueur extrêmement longue sur un grain en particulier, cela suggère que celui-ci ira à la hausse, alors que si les investisseurs institutionnels et les opérateurs en couverture sont à court terme, alors que les détaillants sont longs, les prix sur ce marché des céréales vont baisser.