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Prendre une position courte signifie que vous vendez effectivement cette sécurité. Les ventes à découvert relatives au marché boursier font référence au processus par lequel vous empruntez des actions ordinaires de l'entreprise et les vendez immédiatement. Vous faites cela lorsque vous vous attendez à ce que les actions de la société diminuent. Lorsque le cours des actions baisse, vous achetez les actions au prix le plus bas et vous les retournez à l'entité qui vous a initialement prêté les actions, généralement votre société de courtage.
Développer une stratégie
Il existe de nombreuses stratégies intégrant des actions de vente à découvert. La stratégie la plus simple est la vente à découvert simple à la vanille. Effectuez une analyse détaillée avant de vous lancer, car si les actions montent après les avoir vendues, vous pouvez potentiellement enregistrer des pertes substantielles. Le cours des actions d'une entreprise peut baisser pour plusieurs raisons. Si le marché global baisse, les cours des actions de la plupart des entreprises baissent également. La publication des résultats trimestriels et annuels est un bon moment pour planifier votre vente à découvert. Si vous vous attendez à ce que les bénéfices d'une entreprise soient inférieurs au consensus du marché, il peut être judicieux de réduire les actions.
Exécuter la transaction
Il vous est interdit de faire des déclarations publiques dans le but d’essayer de faire baisser le cours de l’action afin que vous puissiez en tirer profit. Il est perçu comme une manipulation du marché, ce qui semble être un problème pour les plus gros investisseurs. Cependant, depuis la prolifération des forums de discussion traitant des investissements, même les petits investisseurs sont soumis à la surveillance des autorités de réglementation. En ce qui concerne les transactions réelles, préparez-vous à l'avance afin que les options de votre compte vous permettent d'effectuer des ventes à découvert. Parfois, cela nécessite de maintenir un solde minimum et implique souvent un emprunt sur marge. De plus, les fonds négociés en bourse vous offrent une option peu coûteuse pour court-circuiter les indices. Les ETF sont négociés en bourse au même titre que les actions, ce qui en fait une option attrayante pour les vendeurs à découvert novices.
Surveiller la transaction
Le timing est très important, car vous devez clôturer la vente à découvert pendant qu'elle affiche un gain de papier. Si vous avez emprunté 100 actions et que vous les avez vendues au prix de 10 USD par action, le produit initial est de 1 000 USD. Si la valeur des actions baisse à 5 $ par action, vous pouvez acheter les 100 actions au prix de 500 $ et les retourner au prêteur. Cela vous rapporterait un bénéfice net de 500 $, frais de courtage exclus. Définissez vos paramètres au début du commerce. Cela dépendra de votre tolérance au risque et de vos attentes concernant l’éventail des fluctuations du cours des actions.
Protégez avec "emprunter"
Certaines actions de sociétés cotées ont un volume de transactions quotidien relativement faible. Lorsque vous décidez de clôturer la vente à découvert, vous pouvez enregistrer des pertes substantielles si vous ne pouvez pas obtenir suffisamment d'actions sur le marché libre pour rembourser votre prêteur.Pour réduire le risque que cela se produise, concluez un accord avec une société de courtage pour obtenir ce que l'on appelle "emprunter". Pour une somme modique, la société de courtage vous donnera accès à une réserve des actions spécifiées. C'est comme une forme d'assurance contre le risque que le volume des opérations sur les actions de la société soit trop faible.