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Les indices boursiers sont des outils précieux pour tous les types d’investisseurs. Que vous cherchiez à réaliser des profits rapides ou que vous investissiez pour votre retraite, vous devez comprendre et utiliser activement les indices. Ils aident à distiller un grand nombre d'informations en une seule figure, mesurent votre performance par rapport à des points de repère et identifient des opportunités commerciales.
Définition
Un indice boursier suit essentiellement la performance d’un groupe d’actions. Dans le cas de la moyenne industrielle Dow Jones, ce groupe ne comprend que 30 actions, tandis que le S & P 500 comprend 500 actions différentes. Lorsque vous entendez que le Dow est en hausse de 5% depuis le début de l'année, cela signifie que si vous aviez acheté un montant en dollars équivalent des 30 actions composant le Dow le 1 er janvier de l'année, votre investissement aurait augmenté de 5 pour cent.
Calcul des indices
Généralement, calculer un indice est assez facile. Si le poids de l'indice de chaque action est égal, calculez les prix moyens des actions pour obtenir la valeur de l'indice. Toutefois, si les actions ont des pondérations différentes - par exemple, une pondération déterminée par la valeur marchande de chaque société - vous devez multiplier le prix de chaque action par sa pondération d'indice et résumer les résultats. Le processus devient un peu plus compliqué si certaines actions "se scindent", ce qui signifie que chaque ancienne action est remplacée par plusieurs nouvelles actions ou que des dividendes sont versés. Pour évaluer avec précision l'impact de tels événements, vous devrez ajuster les prix avant de les calculer.
Création d'indices personnalisés
Vous pouvez créer un index personnalisé en sélectionnant un groupe d'actions dont vous souhaitez suivre les performances en tant que groupe. Si vous avez un compte de courtage en ligne, le processus de création d'un index personnalisé consiste simplement à choisir les partages composant cet index. La valeur de l'indice est ensuite calculée par un logiciel, qui apportera tous les ajustements nécessaires pour des événements tels que le fractionnement et le versement de dividendes. Lors de la sélection des stocks, vous pouvez vous concentrer, entre autres paramètres, sur un secteur spécifique, tel que les chaînes de restaurants de taille moyenne, les régions, telles que la côte ouest ou le Midwest, ou les risques, tels que les stocks d’énergie à risque élevé.
Utilisation d'indices
Les investisseurs utilisent le plus souvent des indices pour évaluer leur performance. Si les trois stocks de restaurants de taille moyenne de votre compte de retraite n'augmentent que de 2%, alors que l'indice des restaurants de taille moyenne a gagné 4% au cours de la même période, vous savez que vous avez fait une mauvaise sélection de titres. Une autre façon d'utiliser les indices consiste à comparer un indice à un autre pour identifier les opportunités. Si les indices Dow et S & P sont tous deux en hausse de 5% et que l'indice du transport aérien ne progresse que de 0,5% au cours de la même période, les actions des compagnies aériennes pourraient être devenues relativement bon marché et mériteraient un second examen. Avant d’investir de l’argent liquide, vous devez bien entendu examiner plusieurs autres problèmes spécifiques à un secteur.