Comment mettre en place un fonds de private equity

Le capital-investissement diffère du capital public en ce que les actions de propriété ne sont pas activement négociées. Les entreprises publiques négocient leurs actions sur des bourses telles que la NYSE et le NASDAQ. Les fonds de capital-investissement sont des partenariats d'investissement construits pour acquérir des sociétés. Les investissements dans des fonds de capital-investissement sont dits illiquides, car ils nécessitent généralement un engagement de plusieurs années.

Les investissements dans des fonds de capital-investissement nécessitent généralement des engagements à plus long terme.crédit: Mike Watson Images / moodboard / Getty Images

Étape

Projets de documents de partenariat. Tous les fonds de capital-investissement sont légalement structurés en partenariats. Les opérateurs du fonds sont appelés partenaires généraux. Les commanditaires sont les investisseurs du fonds. Un avocat devra rédiger le document pour s’assurer qu’il est correctement structuré et que la plupart des fonds auront besoin d’un nombre suffisant d’investisseurs pour lancer le fonds avec des dizaines de millions de dollars de capital.

Étape

Définir les lignes directrices du portefeuille de placements. Tous les fonds de capital investissement ont des critères d’investissement spécifiques. Certains fonds n'achètent que des sociétés situées dans des zones géographiques spécifiques, tandis que d'autres n'achètent que des sociétés d'une taille ou d'un secteur d'activité donnés.

Étape

Solliciter des investisseurs pour des fonds. La plupart des fonds de capital-investissement exigent un investissement minimum de 250 000 USD ou plus. Les fonds de capital-investissement ne sont généralement proposés qu'aux investisseurs qualifiés, tels que définis par la Securities and Exchange Commission (SEC). Un bon réseau de contacts ou une liste d'investisseurs fortunés aidera ici.

Étape

Acheter des entreprises pour votre portefeuille. La taille et l'objectif du fonds détermineront l'approche utilisée pour sélectionner les sociétés à investir par le fonds. Les avocats d’affaires, les cabinets d’experts comptables et les courtiers en affaires constituent une excellente ressource pour trouver des sociétés de portefeuille potentielles.

Étape

Distribuez les bénéfices à vos investisseurs. Tous les bénéfices d'un fonds de capital-investissement sont redistribués aux investisseurs fournissant le capital nécessaire à la gestion du fonds. Plus vous générez de rendements intéressants, plus vos investisseurs seront heureux. La plupart des entreprises distribuent leurs bénéfices trimestriellement.