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Les actions peuvent être négociées sur la base d'informations divulguées dans les états financiers des sociétés ou sur la base de modèles de négociation historiques représentés sur des graphiques. Une troisième option pour le négoce d'actions consiste à combiner les deux techniques.
Trading sur les fondamentaux
Les stocks de négociation fondés sur les fondamentaux commencent par l'analyse des états financiers que les entreprises publient régulièrement. Cette méthode de négociation cherche à déterminer la valeur relative des entreprises basé sur une variété de points de données, y compris la croissance des bénéfices, des revenus et de la part de marché. le ratio prix / bénéfice est une information fondamentale qui peut être utilisée pour comparer les valeurs d’une entreprise. Ce ratio est calculé en divisant le prix des actions d'une société par son bénéfice par action. Une société dont le prix d’action est de 45 $ et qui rapporte 3 $ par action aurait un ratio P / E de 15. Une autre société dont le prix de revient serait de 90 $ avec un bénéfice de 3 $ par action aurait un ratio P / E de 30. En négociation fondamentale, les actions au prix de 45 $ seraient considérées comme la meilleure valeur, car elles rapportent autant par action que les actions de 90 $, mais ne représentent que la moitié du prix.
Trading technique
Au lieu d'utiliser des états financiers, les échanges techniques se font en traçant les mouvements des cours et des volumes des actions. L'achat et la vente à l'aide d'indicateurs de trading techniques utilisent des données historiques pour révéler des schémas graphiques qui se sont répétés au fil du temps. Les commerçants utilisent la répétition de ces modèles pour essayer de prédire les changements à court et à moyen terme du prix des actions. Un exemple d'indicateur technique serait un évasion à la hausse. Cela se produit lorsqu'un titre qui s'est échangé dans une fourchette de prix étroite dépasse soudainement les prix supérieurs de cette fourchette. Si des tendances similaires ont précédé une appréciation significative du prix de l’action de cette action, un négociant technique rachètera des actions une fois que l’évasion se produira.
Combinaison de techniques
La combinaison de l'analyse fondamentale et technique peut être utilisé pour fournir des signaux d'achat séparés sur le même stock. Par exemple, une action dont le P / E relatif est faible et qui vient de dépasser le haut de sa fourchette de négociation donnerait deux acheter des signaux. Bien que les signaux d’achat multiples ne fournissent aucune garantie de succès commercial, dans cet exemple, la combinaison de la valeur dérivée de l’analyse fondamentale et d’une hausse potentielle basée sur la structure technique des échanges peut augmenter les chances de réaliser un commerce rentable.
Vendre des signaux
Les trois techniques de négociation peuvent également être utilisées pour déterminer quand les actions doivent être vendues. Par exemple, une action dont le ratio P / E est beaucoup plus élevé que des actions similaires peut être considérée comme étant égale ou proche du cours de l'action attendu le plus élevé, sur la base des fondamentaux. Un titre qui traverse le bas d'une fourchette de négociation étroite, appelée un évasion à la baisse, indique peut-être qu’un titre est en baisse, d’après une analyse technique. En utilisant une approche combinée, une action avec un ratio P / E élevé qui a également eu une cassure baissière pourrait donner deux signaux de vente distincts.