Qu'est-ce que la valorisation des actions?

Pour déterminer la valeur totale d'une entreprise, il ne suffit pas d'examiner les chiffres relatifs aux actifs et aux revenus. Une valorisation des actions prend en compte plusieurs indicateurs financiers; Ceux-ci comprennent à la fois des actifs corporels et incorporels, et fournissent aux investisseurs, créanciers ou actionnaires potentiels un aperçu précis de la valeur réelle d'une entreprise à un moment donné.

Importance

Les évaluations des actions sont effectuées pour mesurer la valeur d'une entreprise en fonction de ses actifs et de sa position sur le marché. Ces points de données sont précieux pour les actionnaires et les investisseurs potentiels qui souhaitent savoir si la société se porte bien, et à quoi s'attendre avec leurs actions ou leurs investissements dans un avenir proche. Les formules d'évaluation des actions comprennent le modèle d'actualisation du dividende, le modèle de croissance du dividende et le ratio cours / bénéfice.

Une fonction

Les investisseurs qui envisagent plusieurs investissements ou définissant une stratégie d’investissement peuvent demander l’évaluation des actions d’une société afin de prendre la décision d’investissement la plus éclairée qui soit. Les méthodes d’évaluation basées sur les fonds propres d’une société incluent généralement une analyse approfondie des comptes de trésorerie, ainsi que des prévisions ou projections de dividendes futurs, de revenus futurs (revenus) et de la distribution de dividendes.

Caractéristiques

Le total des fonds propres d'une entreprise est la somme des actifs corporels et des qualités incorporelles. Les immobilisations corporelles comprennent le fonds de roulement, la trésorerie, les stocks et les capitaux propres. Les qualités incorporelles, ou "actifs" incorporels, peuvent inclure le potentiel de marque, les marques de commerce et les évaluations d'actions. Les indicateurs de performance comprennent le ratio cours / bénéfice, le rendement en dividendes et le bénéfice avant intérêts, amortissements et amortissements (EBIDA). L'évaluation peut également prendre en compte la valeur d'entreprise (EV) de l'entreprise; ceci est calculé en combinant la dette nette par action avec le prix par action.

Avantages

Une analyse approfondie des actifs corporels et incorporels permet aux investisseurs potentiels, aux actionnaires et aux responsables financiers d’une entreprise d’obtenir des données de performance essentielles sur les opérations commerciales de l’entreprise. La méthode d'évaluation des capitaux propres prend en compte plusieurs types de données et peut être utilisée dans le cadre d'un modèle de prévision pour déterminer l'avenir économique de la société. L'évaluation fournit également une indication du niveau de risque associé à un investissement dans l'entreprise.

Considérations

L'identification de la valeur en dollars des actifs incorporels peut être un processus compliqué et est généralement entreprise par le responsable financier ou le comptable. Ces actifs peuvent fluctuer considérablement en raison des conditions du marché, mais ils jouent un rôle important dans l'évaluation des actions. Même si plusieurs ratios et facteurs financiers sont impliqués dans le processus d'évaluation des actions, les chiffres définitifs peuvent fournir une évaluation relativement précise de la situation financière et des perspectives de revenus d'une entreprise.