Quel est le flux de trésorerie?

La Small Business Administration (SBA) des États-Unis considère que les flux de trésorerie sont la "pierre angulaire d'une entreprise". Des entreprises de toutes tailles, allant de conglomérats d'un milliard de dollars aux startups familiales, ne peuvent pas survivre sans une trésorerie saine. Avec un peu d'attention portée aux détails, les propriétaires d'entreprise peuvent surveiller leurs tendances financières et identifier les zones de leurs budgets qui peuvent être ajustées ou modifiées pour éviter que leurs entreprises ne subissent une crise de trésorerie.

Qu'est-ce qu'un flux de trésorerie? Crédit: Siri Stafford / DigitalVision / GettyImages

Qu'est-ce qu'un flux de trésorerie?

Le flux de trésorerie est simplement le mouvement des entrées et des sorties de votre entreprise. Le terme "trésorerie" comprend également les "équivalents de trésorerie", qui sont des actifs que vous pouvez immédiatement convertir en trésorerie, si nécessaire. Des exemples d’équivalents de trésorerie incluent vos comptes bancaires, vos avoirs sur le marché monétaire et vos bons du Trésor. De nombreux propriétaires d’entreprises pensent que leur trésorerie est tout simplement le résultat de la soustraction de leurs dépenses à leurs revenus, mais cette dernière ne se limite pas à ce modèle de profits et pertes. Les flux de trésorerie incluent également d'autres facteurs, tels que les comptes fournisseurs, les comptes clients, les stocks et les dépenses en capital.

Qu'est-ce qu'un cash-flow positif?

Un flux de trésorerie positif est le fait qu'il y a plus d'argent qui entre dans votre entreprise que de quitter votre entreprise à un moment donné - c'est un instantané à court terme de votre entreprise. Ce n'est cependant pas la même chose que la rentabilité à long terme. Vous pouvez constater un mois de cash-flow positif en raison de ventes élevées ou de nombreux comptes à recevoir. Mais vous pouvez rapidement avoir des ennuis financiers si votre aubaine soudaine résultant d’un mois de ventes positif stellaire vous incite à dépenser trop, trop vite. Lorsque cela se produit, votre mois positif en termes de flux de trésorerie peut être suivi de nombreux mois négatifs en termes de flux de trésorerie, ce qui peut avoir des conséquences financières désastreuses pour votre entreprise. Si votre entreprise est saisonnière ou si elle connaît des hauts et des bas cycliques, l'analyse des tendances de vos flux de trésorerie peut vous aider à "vous préparer pour un jour de pluie." La SBA recommande de disposer d'un coussin financier de trois à six mois de réserves de trésorerie pour couvrir vos dépenses pendant les mois d'opération maigres.

Comment calculer les flux de trésorerie

leNOUS.La Securities and Exchange Commission (SEC) inclut l’état des flux de trésorerie parmi les quatre états financiers les plus importants pour une entreprise. Cet état peut vous aider à calculer votre flux de trésorerie en fonction des changements à long terme au fil du temps plutôt que pendant les poches à court terme. En divisant les calculs de votre état des flux de trésorerie en trois parties, vous pouvez examiner de manière exhaustive tous les domaines de vos flux de trésorerie. Cet état peut être préparé chaque semaine, chaque mois, chaque trimestre ou pour n’importe quelle durée pendant laquelle vous souhaitez calculer votre flux de trésorerie. Généralement, un propriétaire d’entreprise prépare un état des flux de trésorerie au moins une fois par mois. SCORE, une organisation à but non lucratif qui aide les propriétaires de petites entreprises, propose un modèle d’état des flux de trésorerie téléchargeable sur 12 mois sur son site Web. Visitez SCORE.org, tapez "État des flux de trésorerie sur 12 mois" dans le champ de recherche en haut à droite et suivez les instructions pour accéder à ce modèle.

Dans la première partie de l'état des flux de trésorerie de votre société, vous répertoriez les activités d'exploitation, qui comprennent les flux de trésorerie générés par le résultat net.

Dans la deuxième partie de votre tableau des flux de trésorerie, vous répertoriez les activités d'investissement de votre société, qui comprennent votre investissement ou la vente d'actifs à long terme, tels que des biens immobiliers, du matériel et des valeurs mobilières.

La troisième partie de votre tableau des flux de trésorerie répertorie vos activités de financement, telles que le paiement de prêts bancaires et la vente d'actions et d'obligations.

Après avoir saisi ces activités dans votre tableau de flux de trésorerie, soustrayez toutes les sommes d'argent provenant de votre société, telles que les emprunts bancaires ou les achats de stocks, des flux de trésorerie entrés dans votre société, tels que les paiements de vos clients. Si le montant net est un nombre positif, vous disposez d'un flux de trésorerie positif pour la période analysée. Si le montant net est négatif, vous avez un flux de trésorerie négatif.

Un exemple de flux de trésorerie

Les données financières d'Apple donnent un exemple de la façon dont le revenu net annuel et les flux de trésorerie annuels peuvent varier considérablement. En 2017, le bénéfice net annuel d'Apple s'élevait à 48,4 milliards de dollars. Mais pour la même année, les flux de trésorerie nets d’Apple provenant de ses seules activités opérationnelles se sont élevés à 63,6 milliards de dollars. Cette différence s’explique en partie par les ajustements apportés par Apple à son bénéfice net, notamment un ajustement de 10,2 milliards de dollars des amortissements, un ajustement des impôts reportés de 6 milliards de dollars et un ajustement de la rémunération à base d’actions de 4,8 milliards de dollars.