Le taux moyen d'un prêt à la construction

Les prêts à la construction sont ceux qui sont souscrits par des promoteurs immobiliers dans le but de financer un projet. Contrairement à la plupart des types de prêts, la totalité du principal est généralement due une fois la construction du projet terminée. Le taux d'intérêt de ces prêts est souvent variable et lié à un indice, tel que le taux préférentiel.

Comment fonctionnent les prêts à la construction

Les prêts à la construction ne fonctionnent pas comme vos prêts classiques, tels que les prêts hypothécaires ou personnels. Lorsque vous contractez un emprunt à la construction, vous ne devez payer que les intérêts sur le solde restant à payer pendant que votre projet de construction est en cours. Une fois votre projet terminé, vous devez payer le solde du prêt en un seul versement. Pour cette raison, les prêts à la construction sont généralement souscrits par des promoteurs immobiliers. Il est prévu que le bâtiment sera vendu à l'achèvement. Lorsqu'une banque approuve un prêt immobilier, elle a généralement besoin d'une analyse de faisabilité du projet afin d'être certaine de pouvoir récupérer son argent.

Taux d'intérêt

Les taux d’intérêt des prêts à la construction sont généralement variables. C’est-à-dire qu’ils changeront pendant la durée du prêt. Ce taux d'intérêt est généralement ancré à un autre taux, le taux standard. Beaucoup d’entre eux sont liés au taux préférentiel, qui est un type de référence rapporté par le Wall Street Journal. Le taux préférentiel est déterminé à l'aide d'une enquête sur les taux de prêt actuels dans le secteur bancaire. En plus du taux préférentiel, il y aura généralement un "spread", c'est-à-dire un pourcentage supplémentaire. L'écart peut être variable ou fixe, mais comme le taux préférentiel est variable, le taux d'intérêt global sur les prêts à la construction l'est également.

Déterminer le taux d'intérêt

Un certain nombre de facteurs sont utilisés pour déterminer l'écart sur un prêt à la construction. Un calendrier de construction est établi et présenté au prêteur. Les fonds sont décaissés par segments en fonction de ce calendrier de construction et les intérêts sont calculés en fonction des fonds déjà décaissés. La marge est ensuite déterminée en fonction de l'opinion du prêteur sur la capacité de paiement de l'emprunteur. Si l'emprunteur a déjà un certain montant de garantie, celui-ci peut servir de garantie pour obtenir un taux inférieur. Si l'emprunteur a peu de garanties ou si le projet est considéré comme présentant un risque plus élevé, le prêteur peut définir un écart plus élevé afin de compenser ce risque supplémentaire.

Taux d'intérêt actuels

En juillet 2011, le taux préférentiel actuel du Wall Street Journal était de 3,25%, soit le même taux un mois et un an auparavant. Ainsi, le taux préférentiel était relativement statique pendant cette période. Toutefois, cela n'inclut pas l'écart, qui peut être supérieur de quelques points de pourcentage au taux préférentiel. L'étendue exacte dépend à la fois de l'emprunteur et du financier. Si le projet est considéré comme présentant un risque plus élevé, ou si l'emprunteur a peu de garanties, l'écart est plus élevé. Par ailleurs, si le prêteur estime que le développement immobilier est un investissement relativement médiocre, il peut également décider d’augmenter cet écart. En outre, l'écart sur un seul prêt peut varier.