Comment investir en devises étrangères

Tout investissement en devises doit être effectué dans le cadre de vos objectifs de placement à long terme, dans le but de réduire le risque systématique en diversifiant davantage les activités dans d’autres classes d’actifs. Les devises étrangères peuvent constituer un investissement intéressant car, en tant qu’actif très liquide, elles constituent un filet de sécurité pour votre portefeuille. Il peut servir simultanément de réserve, qui peut rapidement être converti et réinvesti en cas de crise économique ou, au contraire, d’opportunité de marché.

Courtiers en devises

L'un des avantages d'investir en devises est sa liquidité. Le marché des changes est le plus grand marché financier du monde, avec un volume de transactions quotidien moyen de 3 200 milliards de dollars en 2014. Vous pouvez acheter n'importe quel montant en devise étrangère auprès de courtiers en devises, généralement de grandes entreprises financières multinationales telles que les banques commerciales. Comme il n’existe pas de marché centralisé pour les monnaies mondiales, le marché des changes est accessible 24 heures sur 24. Les coûts de transaction sont très bas. Vous ne payez aucune commission sur les investissements en devises, mais vous engagez des coûts de transaction via un minuscule spread bid-ask.

Dérivés

Les dérivés sont des titres dont la valeur est dérivée des variations de prix des actifs sous-jacents. Les contrats à terme sont les principaux dérivés utilisés pour investir en devises étrangères. Ce sont des contrats à court terme pour acheter ou vendre une monnaie donnée à un prix spécifique. Leur nature liquide et la dynamique du marché des changes en font des contrats à terme favorables au trading actif. Par exemple, en utilisant des contrats à terme standardisés négociés sur le Chicago Mercantile Exchange, vous pouvez acquérir une position longue en achetant 100 contrats en livres sterling, chacun d'entre eux contenant 62 500 livres au taux du marché, également appelé taux au comptant, de 0,62375. Si la livre grimpe, vous pouvez clôturer cette position longue en vendant le même nombre de contrats. Si vous terminez la transaction lorsque la livre a augmenté à 0,6238, votre bénéfice est égal à: 100 contrats multipliés par 62 500 livres par contrat, multipliés par l'augmentation de prix de 0,00005, soit 312,5 livres.

Des fonds négociés en bourse

Les fonds négociés en bourse vous permettent d'investir dans une devise étrangère spécifique ou même dans un panier de devises. Les FNB ont considérablement élargi le monde des investisseurs en fournissant des moyens peu coûteux d’investir dans pratiquement tous les secteurs des marchés des capitaux. Ils sont liquides, ce qui est un avantage, car ils se négocient sur des bourses publiques, tout comme les actions cotées en bourse. Vous pouvez investir dans un FNB en devise qui suit le rendement de toute devise étrangère. Si vous vous attendez à ce que le cours de la livre sterling augmente, vous pouvez acheter des FNB qui évoluent parallèlement à la performance de la livre, en utilisant le même compte de courtage que celui que vous utiliseriez pour négocier des actions. Si vous êtes un propriétaire de petite entreprise vendant des widgets au Mexique, vous pouvez acheter des FNB inversés dont la valeur augmente proportionnellement à la baisse de la valeur du peso. Cela pourrait compenser les baisses de revenus imputables aux fluctuations des devises.

Plateforme de trading de devises

Une innovation relativement récente est la plate-forme de négociation de devises en ligne, où vous pouvez échanger des devises en continu sans recourir à des produits dérivés. R.J. O'Brien & Associates ont été les premiers à innover dans ce domaine, auxquels se sont joints par la suite des sociétés telles que DirectFX et FXCM. Ces sociétés agissent en tant que leur propre chambre de compensation en maintenant leurs liquidités et en reproduisant essentiellement le marché des devises sur votre bureau. Ces plates-formes sont conviviales, facilitant le trading de devises. Puisqu'aucun dérivé n'est impliqué, vous pouvez investir autant ou aussi peu que vous le souhaitez et simplement acheter et vendre n'importe quelle devise via la plateforme.