Conseils financiers pour un millénaire par un vrai conseiller financier

J'ai le grand plaisir d'être un ami proche d'un conseiller financier. Donc, fondamentalement, chaque fois que nous sortons, je le dérobe et lui pose toute une série de questions sur mes finances et il me dit ce que je fais bien ou mal. Son titre officiel est "Conseiller associé en gestion de patrimoine", mais j'aime l'appeler "l'homme de l'argent avec un régime". Il n'aime pas beaucoup ça.

Quoi qu'il en soit, je me suis dit que depuis qu'il était une caisse de résonance pour moi, je mettrais à profit sa richesse de connaissances (voyez ce que j'ai fait là-bas?) Et lui posais des questions de base.

Quelles sont les erreurs les plus courantes des millennials avec leurs finances?

crédit: MSNBC

Permettez-moi de commencer par dire que les erreurs sont commises par tout le monde avec de l'argent. Vous seriez surpris de constater que même certaines personnes très fortunées ne comprennent pas comment fonctionnent réellement les principes de l’argent et de l’épargne. Je suppose que c'est pourquoi les gens comme moi ont un travail!

Pour les millénaires, les erreurs les plus courantes que je vois sont vraiment doubles: 1) ne pas avoir de plan pour votre argent et 2) ne pas payer vous-même en premier (économiser de l'argent tous les mois avant que l'argent soit dépensé). Les deux se résument à un mot: Intentionnalité.

Premièrement, l'erreur la plus fondamentale est de ne pas avoir de plan pour votre argent. Tant de jeunes gagnent simplement de l'argent et le dépensent sans se soucier de l'avenir. Ce faisant, ils deviennent réactifs aux objectifs d'épargne à long terme / à court terme et ne sont pas proactifs (alarmes d'urgence / futurs achats importants / réduction de la dette, etc.). Cela ne veut pas dire que vous avez besoin d'un plan financier de 50 pages utilisant toutes les stratégies fiscales les plus efficaces et divers moyens d'épargne, mais ignorer intentionnellement les moyens de construire un plan financier solide, c'est aussi un plan. Et c'est un mauvais.

Voici un conseil: écrivez ce que vous voudriez accomplir par incréments de 2/5/10 ans et plus. Les écrire vous aidera à visualiser les objectifs et à les concrétiser. Une fois que vous avez fait cela, vous pouvez associer un chiffre à chaque objectif et revenir en arrière dans un objectif d'économies mensuelles pour ces objectifs. Même si vous commencez avec 100 $ / mois, créez ces habitudes d'économies, vous vous en remercierez plus tard.

Et la deuxième erreur? Ne pas vous payer d'abord (c'est-à-dire économiser de l'argent tous les mois avant de le dépenser.) Une autre erreur très courante consiste à prendre votre salaire et à démarrer la hiérarchie des sorties (loyer / services publics / épicerie / Birchbox / vacances, etc.). Économise souvent de l'argent (ce qui revient également à ne pas avoir de plan avec votre argent). Vous pouvez voir où je vais avec cela. La plupart du temps, les gens dépensent ce dont ils ont besoin, puis les besoins, et enfin, ils épargnent pour atteindre vos objectifs financiers. Si vous ne prenez pas l'habitude de vous payer vous-même en premier, cela devient souvent une partie négligée de votre plan financier mensuel. Une erreur a facilement changé. Je dis tout le temps à mes clients, la finance représente 80% des habitudes et 20% des connaissances. Si vous créez des habitudes saines et que vous en savez un peu sur l'épargne, tout ira bien.

Selon vous, quelle est la principale différence entre la budgétisation du millénaire et celle des baby-boomers et des générations?

crédit: PDG de moins de 30 ans

La principale différence entre les deux groupes est la complexité du budget (quantité d'éléments à contrôler / à payer) et la volonté d'en créer un. Je dirai que je ne veux pas peindre avec un pinceau large parce qu'il y a certainement des budgets si vous les voyez écrits, vous ne pouvez pas savoir quelle tranche d'âge les a produits (Exemple: moi. Mon budget semble être créé par un homme de 50 ans il). La plupart du temps, la budgétisation est une tâche méthodique, ennuyeuse et parfois frustrante. Les clients plus âgés semblent comprendre que c'est un mal nécessaire pour être en bonne santé financière, tandis que la génération du millénaire a tendance à adopter une approche "volante au pied du pantalon".

Même avec la prévalence des applications et de la technologie, beaucoup de millénaires pensent que la budgétisation n'est pas nécessaire. Encore une fois, les outils et les connaissances sont à portée de main. L'action / les habitudes sont ce qui fait ou défait n'importe quoi dans la vie, la finance / la budgétisation ne sont pas différentes.

Quel conseil donneriez-vous à vos clients millénaires en matière de budgétisation?

crédit: Getty

Le seul conseil que je donnerais aux millénaires en termes de budgétisation est de fais-le simplement. Engagez-vous pendant 3 mois et déterminez si la compréhension de vos chiffres réels vous incite à agir / changer d'un mois à l'autre (un mois n'est pas suffisant). Lorsque nous aidons les gens à économiser de l’argent ou à rembourser leurs dettes, les progrès qu’ils réalisent suscitent l’enthousiasme. L'enthousiasme vous fait avancer vers les objectifs financiers que vous vous êtes fixés / votre conjoint.

Je sais que, depuis quelques millénaires, "engagement" est un mot laid, mais votre argent le mérite. Un budget créera une structure et une compréhension. Quand vous avez ces deux choses, vous avez le contrôle de votre argent et plus vous en contrôlez, meilleures sont les décisions que vous pouvez prendre. Un budget est l'outil financier le plus fondamental disponible pour tous.

Une de mes citations préférées est

"Si vous ne savez pas où vous allez, vous vous retrouverez ailleurs." - Yogi Berra.

Si vous ne savez pas où vous dépensez / économisez de l'argent, comment pouvez-vous atteindre vos objectifs financiers?

À mon avis, ce qu'il faut retenir, à mon avis, devrait être l'intentionnalité de votre argent. Lorsque vous avez un plan et vous y tenez, vous pouvez atteindre presque n'importe quel objectif financier. Nous voyons des clients plus âgés devenir plus intentionnels avec de l'argent à mesure qu'ils progressent dans leur carrière et tout au long de leur vie. Cela peut peut-être être attribué à l’élargissement des responsabilités (enfants, foyer, prendre soin de la famille), à ​​la promotion du travail ou simplement à mieux comprendre l’importance de l’argent. Quels que soient votre revenu et votre stade de la vie, utiliser un budget comme base de référence devrait être le point de départ de quiconque. Une fois que vous avez déterminé votre position, vous pouvez créer un plan. Payer soi-même / économiser sur ce plan est une habitude que l’on peut faire non seulement des clients plus âgés, mais aussi de la génération Y.

Le conseiller cité ici a choisi de rester anonyme en raison de problèmes de conformité.