Table des matières:
- Marché hypothécaire primaire
- Institutions hypothécaires primaires
- Bénéfices des institutions hypothécaires primaires
- Vendre des hypothèques d'un établissement principal
Il existe deux types de marchés hypothécaires sur lesquels des transactions ont lieu: le marché hypothécaire primaire et le marché hypothécaire secondaire. Le principal marché hypothécaire est le lieu où prêteur et emprunteur initient le contrat hypothécaire pour permettre à une personne d’acheter une maison. La plupart des acheteurs ne sont pas conscients que, sur le marché secondaire, une tierce partie achète leurs prêts et les conditionne sous forme de valeurs mobilières afin de fournir aux principales institutions un afflux de capitaux supplémentaires.
Marché hypothécaire primaire
Le marché hypothécaire principal est un endroit où l'institution prêteuse prête directement de l'argent à l'emprunteur ou à la personne qui cherche à acheter une maison ou une propriété. Le prêteur est responsable de la rédaction du contrat et de la création des conditions du prêt. L’emprunteur accepte les conditions et les paiements stipulés par l’institution hypothécaire principale, ou cherche un autre prêteur.
Institutions hypothécaires primaires
Une institution hypothécaire principale est généralement une banque, commerciale ou épargne et prêt. Il peut s'agir de sociétés locales, de sociétés privées, de sociétés d'État ou de sociétés. Peu importe que la banque soit l'une des nombreuses entreprises d'une chaîne ou une petite entreprise familiale ne disposant que d'une seule succursale. L'institution hypothécaire principale est le prêteur direct de l'argent que le propriétaire potentiel utilise pour acheter une maison ou un autre bien, remboursant l'hypothèque par mensualités à l'institution émettrice.
Bénéfices des institutions hypothécaires primaires
Les établissements de crédit hypothécaire de premier rang réalisent une grande partie de leurs bénéfices en imputant des intérêts sur l’argent prêté aux acheteurs de biens immobiliers. Cependant, il existe une limite au montant du capital dans la réserve de la banque. Pour accorder plus de prêts, la banque doit maintenir des fonds dans cette réserve. Par conséquent, pour augmenter les profits, il faut obtenir plus de capital.
Vendre des hypothèques d'un établissement principal
Pour pouvoir obtenir un meilleur profit, une institution hypothécaire principale vendra les prêts à une entreprise opérant sur le marché secondaire. Ces sociétés regroupent les prêts hypothécaires et les proposent sous forme de titres appelés titres adossés à des actifs ou obligations hypothécaires garanties sur le marché boursier. Cela fournit un apport de capital au prêteur principal afin que celui-ci puisse prendre davantage de prêts hypothécaires. L'emprunteur continue à faire des paiements à l'établissement principal, qui transfère l'argent à l'établissement secondaire. Freddie Mac est un exemple d'une telle institution secondaire.