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Les ratios financiers sont des indicateurs importants de la santé financière d'une entreprise. Si vous êtes un investisseur potentiel, il est essentiel de consulter les ratios financiers de la société avant de passer à l'étape suivante. Le ratio d'intensité capitalistique, en particulier, en dit long sur la capacité de l'entreprise à générer des revenus basés sur l'investissement d'actifs.
Ratio d'intensité du capital
Le ratio d'intensité du capital est un ratio financier. Ce ratio mesure la capacité d'une entreprise à utiliser efficacement ses actifs. L’intensité capitalistique indique essentiellement la quantité d’un investissement en immobilisations corporelle nécessaire au cours d’une période donnée pour générer 1 dollar de chiffre d’affaires. La formule du ratio réel permettant de mesurer l'intensité du capital correspond au total de l'actif divisé par le produit des ventes sur une période donnée.
Exemple
Une façon de comprendre ce concept consiste à parcourir un exemple. Supposons que la société A souhaite mesurer l'intensité de son capital en fin d'année. La société A a un actif total de 750 000 $ et un chiffre d’affaires total de 250 000 $. Le ratio d'intensité capitalistique de la société A est de 3,0 (750 000 $ divisé par 250 000 $). La société B appartient au même secteur que la société A et possède un actif total de 500 000 $ et un chiffre d'affaires de 300 000 $ pour la même période. Le ratio d'intensité capitalistique de la société B est de 1,67 (500 000 $ divisé par 300 000 $). En comparant les deux sociétés, la société A est plus "capitalistique" que la société B.
Capital intensif
Lorsque le ratio d'intensité capitalistique d'une entreprise est élevé, on dit qu'il est capitalistique. Lorsqu'une entreprise a besoin de beaucoup de capital, cela signifie qu'elle doit investir dans des actifs importants par rapport au montant des ventes que ces actifs peuvent générer.
Si une entreprise a un ratio d'intensité capitalistique élevé, elle aura des coûts d'amortissement élevés en raison du nombre d'actifs. Cette société aura également très probablement des passifs élevés liés aux prêts pour le grand nombre d’actifs. Si une entreprise d'un secteur donné doit disposer d'un grand nombre d'actifs pour générer un chiffre d'affaires relativement faible, cela sera considéré comme un obstacle pour un entrepreneur désireux d'entrer dans le secteur. Le ratio d'intensité capitalistique est important car il permet de visualiser le rendement en dollars d'une entreprise (par exemple, le produit des ventes) sur son investissement (par exemple, l'achat d'actifs).
Apprendre encore plus
Les ratios financiers peuvent être d'excellentes mesures pour les investisseurs potentiels. Vous devez savoir les lire efficacement à la lumière des industries et du climat financier. Suivre un cours en ligne sur les ratios financiers et l’analyse des ratios est un bon moyen de se familiariser avec la réalité.