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L'amortissement d'une obligation et la méthode indirecte des flux de trésorerie impliquent tous deux des intérêts débiteurs hors caisse. Lorsqu'ils résolvent les flux de trésorerie selon la méthode indirecte, les comptables doivent ajuster toutes les dépenses hors caisse du bénéfice net, un bénéfice comptable contenant à la fois des éléments de dépense en espèces et des dépenses hors trésorerie. Ainsi, avec l’amortissement des obligations, les comptables actualisent ou ajustent la méthode indirecte des flux de trésorerie liés aux intérêts débiteurs correspondants. Selon le type d’amortissement des obligations, l’ajustement au résultat net peut être une addition ou une soustraction.
Amortissement obligataire
L’amortissement d’une obligation consiste à affecter le montant de l’escompte ou de la prime de l’obligation à chacune des périodes de versement des intérêts d’une obligation sur la durée de l’obligation. Les obligations peuvent émettre avec une décote ou une prime à leur valeur nominale lorsque le taux d'intérêt du marché est supérieur ou inférieur au taux du coupon d'une obligation. Bien que l’intérêt du coupon soit le montant du paiement d’intérêt en espèces pour chaque période de paiement d’intérêts, le montant de l’amortissement de l’escompte ou de la prime d’émission pour chaque période s’ajoute au montant du coupon de la période ou s’en soustrait calcul du revenu.
Méthode indirecte de trésorerie
La méthode indirecte calcule les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation en fonction du résultat net. Le revenu net n’est pas un flux de trésorerie et les comptables doivent l’ajuster en incluant les entrées et les sorties de fonds qui ne sont pas comptabilisées dans les produits et les charges, et en excluant les produits et les dépenses hors caisse. Par exemple, lorsqu'un comptable utilise précédemment une dépense hors caisse pour calculer le revenu net, il ajoute le montant des dépenses hors caisse pour résoudre le problème du flux de trésorerie. En outre, lorsqu'un comptable ne considère pas les sorties de fonds comme une dépense et ne les utilise pas dans le calcul du revenu net, il doit soustraire le montant des sorties de fonds autres que de dépenses du revenu net pour résoudre le problème des flux de trésorerie.
Réduction sur les obligations
L'amortissement d'une décote d'obligation donne toujours lieu à une charge d'intérêts réelle ou effective supérieure au paiement des intérêts sur coupon de l'obligation pour chaque période. Lorsqu'une obligation se vend à escompte, le taux d'intérêt effectif ou de marché est supérieur au taux du coupon ou nominal. Par conséquent, les comptables ajoutent le montant de l'amortissement de l'escompte des obligations pour chaque période au paiement du coupon en espèces pour obtenir la charge d'intérêts réelle aux fins du calcul du revenu net. Pour résoudre le problème des flux de trésorerie, les comptables ajoutent la partie non financière de la charge d'intérêts dans l'amortissement de l'escompte des obligations au revenu net.
Bond Premium
L'amortissement d'une prime obligataire conduit toujours à ce que les intérêts débiteurs réels ou effectifs de l'obligation soient inférieurs au paiement des intérêts sur coupon de l'obligation pour chaque période. Lorsqu'une obligation se vend à prime, le taux d'intérêt effectif, ou de marché, est inférieur au coupon ou au taux nominal. Par conséquent, les comptables soustraient le montant de l’amortissement des primes d’emprunt pour chaque période du paiement du coupon en espèces pour obtenir la charge d’intérêts réelle aux fins du calcul du revenu net. Pour résoudre le problème des flux de trésorerie, les comptables soustraient du revenu net, en tant que sortie de trésorerie, la partie du paiement du coupon en espèces non comptabilisée comme une charge d'intérêts dans l'amortissement de la prime obligataire.