Comment calculer la valeur actuelle d'un paiement en cours

En raison de sa capacité à générer des intérêts, des dividendes et d’autres rendements, un paiement que vous recevez aujourd’hui a, par nature, plus de valeur qu’un paiement reçu à l’avenir. En raison de la valeur temporelle de l'argent, le meilleur moyen de juger d'un paiement en cours est de le racheter en dollars d'aujourd'hui. Ceci est appelé la valeur actuelle de l'investissement. La manière dont vous calculez la valeur actuelle du paiement en cours dépend de la perpétuité ou de l’un des ensembles de paiements en cours différents.

Informations nécessaires pour le calcul de la valeur actuelle

Vous aurez besoin des informations suivantes pour calculer les valeurs actuelles:

• Fréquence des paiements
• Montant de chaque paiement individuel
• Coût initial de l'investissement
• Taux d'actualisation (également appelé taux d'intérêt)

Le taux d'actualisation est le taux de rendement que vous obtiendriez sur un investissement présentant un niveau de risque similaire. Les taux de rendement des obligations du Trésor américain constituent un repère commun.

Valeur actuelle d'une perpétuité

Certains investissements vous offrent une série infinie des paiements en cours. Ces investissements sont qualifiés de perpétuité. Pour être une perpétuité, le paiement doit toujours être dans le même montant et vous devez recevoir le paiement à intervalles réguliers. Par exemple, un paiement continu de 100 USD une fois par an sans point d'arrêt est une perpétuité.

Pour calculer la valeur actuelle d'une perpétuité, diviser le montant du paiement par le taux d'escompte. Par exemple, si vous recevez 1 000 USD par an et que le taux d’actualisation est de 2%, la valeur actuelle de la perpétuité est de 1 000 divisé par 0,02, ou $50,000.

En supposant que le coût et le montant du paiement à perpétuité soient les mêmes, un taux d'actualisation plus élevé entraînera un valeur actuelle inférieure. En effet, lorsque vous avez la possibilité d’obtenir un taux de rendement élevé ailleurs, le coût d’opportunité d’investir de la trésorerie à perpétuité est plus élevé et la valeur actuelle de l’investissement est plus faible.

Valeur actuelle des autres paiements en cours

Si vous avez un paiement en cours qui est irrégulier d’une manière ou d’une autre, ou si vous avez un terminal défini, vous devez utiliser un formule plus complexe calculer la valeur actuelle. Pour calculer la valeur actuelle d’un paiement en cours, vous devez calculer le valeurs actuelles individuelles de chaque sortie et entrée de trésorerie et Ajoutez-les ensemble.

Valeur actuelle des flux de trésorerie individuels

Utilisez la formule suivante pour calculer la valeur actuelle d'un flux de trésorerie:

PV = CF / (1 + r)ⁿ

Où PV est valeur actuelle, CF est le montant de la trésorerie, r est le taux de remise et n est le nombre de périodes.

Par exemple, supposons que votre premier versement sera de 1 000 dollars par an et que le taux d’escompte soit de 2%. La valeur actuelle du premier flux financier est de 1 000 $ divisé par 1,02, ou $980. Si vous recevez un autre flux de trésorerie de 1 000 dollars la deuxième année, la valeur actuelle est de 1 000 dollars divisé par 1,04, ou $962. Répétez cette procédure pour chaque flux de trésorerie que vous recevrez.

Valeur actuelle nette des paiements en cours

Une fois que vous avez trouvé la valeur actuelle de tous les flux de trésorerie, résume-les pour trouver la valeur actuelle nette du flux de trésorerie. Par exemple, supposons que votre investissement coûte 500 USD et vous calculez que vous recevrez des paiements dont la valeur actuelle est de 980 USD et 962 USD. La valeur actuelle nette est $980 plus $962 moins l'original $500 départ, ou $1,442.