Table des matières:
- La FHA offre une éligibilité plus facile
- Les prêts conventionnels sont assortis de limites de prêt plus élevées
- Les prêts FHA ont des coûts plus élevés
- Les délais de souscription et de financement varient
- Les prêteurs approuvés par la FHA et les biens difficiles à trouver
Pendant des décennies, la Federal Housing Administration a aidé des demandeurs d’hypothèques moins que stellaires à refinancer et à acheter des maisons. Cependant, les prêts conventionnels sont le prêt traditionnel de choix pour la plupart des acheteurs d’hypothèque. Le gouvernement assure les prêts accordés par la FHA auprès de prêteurs agréés et les couvre en cas de défaillance de l'emprunteur. Les prêts conventionnels plus risqués peuvent également être assurés, mais pas par le gouvernement fédéral.
La FHA offre une éligibilité plus facile
Les prêts assurés par la FHA ont des critères de qualification relativement peu sévères comparés aux prêts classiques en ce qui concerne:
- Scores de crédit et historique de crédit
- Prêt sur valeur ou acomptes
- Ratios d'endettement
La FHA autorise un pointage de crédit de 500 avec un acompte de 10%; et un score de 580 avec une baisse de 3,5%. Le ratio prêt / valeur maximal est de 96,5% sur les refinancements et les achats. Il vous permet également de vous qualifier plus rapidement pour une nouvelle hypothèque si vous avez eu une faillite, une forclusion ou une autre infraction de crédit grave. La FHA a également tendance à être plus tolérante vis-à-vis d’un endettement élevé. Il permet généralement un DTI plus élevé que les prêteurs conventionnels.
Les prêts conventionnels sont assortis de limites de prêt plus élevées
Vous pouvez obtenir un montant plus élevé avec un prêt conventionnel. Les prêts conventionnels pour Fannie Mae et Freddie Mac ont un limite de prêt conforme 417 000 dollars pour les maisons unifamiliales dans la plupart des régions du pays. Ils ont des limites plus élevées de 625 500 $ et 938 250 $ dans certaines régions à coût élevé du pays. Les prêts qui dépassent les limites de prêt conformes sont appelés prêts jumbo.
Les prêts FHA ne sont pas destinés aux emprunts haut de gamme. Les limites de prêt de la FHA sont aussi basses que la fourchette haute de 200 000 dollars dans les zones à faibles coûts du pays et vont jusqu'à 625 500 dollars dans la plupart des zones à coûts élevés. Seuls quelques comtés à Hawaii ont droit à des limites de prêt FHA légèrement plus élevées.
Les prêts FHA ont des coûts plus élevés
Vous payez une assurance hypothécaire privée sur des prêts conventionnels lorsque votre acompte est inférieur à 20%. Vous payez une assurance hypothécaire gouvernementale sur les prêts FHA, quel que soit le montant de votre versement initial. Les taux d'assurance hypothécaire varient d'un prêteur à l'autre et dépendent des caractéristiques de votre prêt et de votre pointage de crédit. Cependant, l’assurance FHA coûte généralement plus cher que le PMI. En plus de payer un prime d'assurance hypothécaire initiale à la FHA à la clôture, vous payez généralement un taux plus élevé sur la prime annuelle, selon Bankrate.com.
Le taux d'intérêt d'un prêt FHA peut être inférieur à celui d'un prêt conventionnel. Cependant, le coût plus élevé de l'assurance prêt hypothécaire FHA peut compenser un taux d'intérêt concurrentiel, ce qui rend les prêts FHA plus coûteux à obtenir et à payer au fil du temps.
Les délais de souscription et de financement varient
Les prêteurs privés font des prêts FHA et des prêts conventionnels. La FHA fournit simplement aux prêteurs des directives de qualification et une police d’assurance. Par conséquent, les prêts FHA et les prêts classiques peuvent nécessiter le même temps de traitement et de clôture. Le volume de demandeurs, les ressources du prêteur et la complexité d'un dossier de prêt individuel ont une incidence sur son délai d'approbation. Une fermeture hypothécaire typique prend 30 à 45 jours, du début à la fin. Toutefois, une transaction en douceur peut prendre jusqu'à deux semaines et jusqu'à deux mois ou plus pour conclure en cas de complications.
Les prêteurs approuvés par la FHA et les biens difficiles à trouver
La FHA ne travaille qu'avec des prêteurs approuvés. De plus, si vous financez un logement en copropriété, l’association de propriétaires et le complexe de condos doivent également être approuvés par la FHA. Recherchez les prêteurs approuvés par la FHA et les projets de copropriétés approuvés par la FHA sur son site Web.