Différence entre les taux d'intérêt nominal et effectif

Que vous contractiez un emprunt pour acheter une nouvelle voiture ou utilisiez une carte de crédit pour effectuer des achats, les prêteurs vous conseillent généralement nominal, ou indiqué, le taux d’intérêt que vous payerez sur les soldes. Toutefois, lorsque vous remboursez un prêt, vous finirez généralement par payer un pourcentage d’intérêt supérieur au taux nominal que vous avez indiqué (le taux effectif. La différence entre les deux est le résultat des périodes de composition que le taux d'intérêt effectif prend en compte.

La composition est la principale différence entre les taux

Les périodes de composition correspondent au nombre de fois par an que les frais d’intérêt sont calculés et ajoutés à votre solde impayé. La plupart des sociétés de cartes de crédit, par exemple, intérêts composés sur une base mensuelle - signifiant qu'ils augmentent votre solde dû d'un douzième du taux d'intérêt annuel chaque mois. En d’autres termes, si votre carte de crédit offre un taux d’intérêt de 12% mais qu’elle se compose mensuellement, votre solde augmentera de 1% chaque mois. Le taux de 12% est le taux nominal, ce qui vous donne un taux nominal mensuel de 1%.

Taux d'intérêt effectifs et capitalisation

Lorsque le solde d'un prêt est composé mensuellement, vous payez plus de 12% par an, le montant exact étant le taux d'intérêt effectif. Les taux d’intérêt effectifs tiennent compte du nombre de périodes de capitalisation et du fait que les intérêts sont capitalisés après chaque période.

Capitalisation signifie que les frais d'intérêts appliqués après chaque période augmenter le solde de la dette sujet à intérêt pendant le prochain intervalle de composition. En d'autres termes, des intérêts sont imputés sur les frais d'intérêts antérieurs s'ils ne sont pas remboursés avant le prochain intervalle de composition. Par exemple, si votre solde à la fin du premier mois est de 1 000 USD et que des intérêts de 1% vous sont facturés, le solde utilisé pour calculer les intérêts à la fin du deuxième mois est de 1 010 USD. Dans cet exemple, le prêteur demande des intérêts sur les intérêts - et les taux d’intérêt effectifs reflètent le taux d’intérêt réel que vous payez à la fin de l’année pour cette raison.

Calcul des taux d'intérêt effectifs

Si vous connaissez le taux d'intérêt nominal ou déclaré, vous pouvez déterminer votre taux effectif à l'aide de la formule suivante:

Taux d'intérêt effectif (EIR) = (1 + a / b) b - 1

a = taux d'intérêt nominal exprimé sous forme décimale (entrez 0,10 pour 10%)

b = nombre de périodes de composition dans une année

Exemple de carte de crédit

Pour illustrer comment cela fonctionne, supposons que vous viriez un solde de 10 000 USD sur une nouvelle carte de crédit offrant un taux d’intérêt de lancement de 9% pour la première année, composée mensuellement. Votre taux d'intérêt effectif est calculé comme suit:

EIR = (1 +.09 / 12) 12 - 1

= (1.0075)12 – 1

= 1.0938 – 1

=.0938 ou 9,38%

Le taux d'intérêt effectif est supérieur de 0,38% au taux nominal annoncé. Si vous conservez le solde de 10 000 dollars tout au long de l'année, vous paierez en réalité 938 dollars d'intérêts, et non les 900 dollars que vous auriez obtenus en utilisant uniquement le taux nominal.