Table des matières:
- Obtenez votre crédit en ordre
- Les locations nécessitent plus d'équité
- Préparez-vous à payer plus
- Montrer des réserves suffisantes
- Peser les conditions de refinancement
Le refinancement d'une location peut entraîner une baisse du taux d'intérêt et un meilleur versement hypothécaire, ce qui peut entraîner une augmentation des revenus locatifs. Vous pouvez refinancer avec votre prêteur hypothécaire actuel ou une autre société; de toute façon, ils ont tous des directives strictes. Les prêteurs savent que vous êtes plus susceptible d'arrêter de faire des paiements sur un bien locatif que sur votre résidence principale si vous traversiez des moments difficiles. En raison du risque accru associé aux refinancements de loyers, les prêteurs exigent des cotes de crédit plus élevées, davantage de fonds propres, des taux d’intérêt plus élevés et davantage de réserves de trésorerie.
Obtenez votre crédit en ordre
Les meilleures conditions de refinancement vont aux emprunteurs ayant des scores de crédit de premier ordre, généralement de 720 et plus. Vous avez généralement besoin d'un score d'au moins 660 points pour refinancer une maison locative et vous devez disposer d'un bon historique de crédit pour au moins l'année précédente, ce qui signifie qu'aucun paiement en retard ne doit être effectué. Si votre prêteur approuve votre prêt malgré un ou deux retards de paiement, il vous demandera peut-être d'écrire une lettre expliquant la raison de votre retard. La lettre aide le prêteur à déterminer si le retard de paiement constitue un faux-pas ponctuel ou si vous risquez de manquer des paiements futurs.
Les locations nécessitent plus d'équité
Votre bien locatif doit avoir une équité suffisante. L'équité est la différence entre la valeur de la maison et la dette hypothécaire actuelle et les privilèges éventuels. S'il existe un privilège fiscal ou un privilège de jugement contre le titre de la location, vous devez le payer pour le refinancer, ce qui peut réduire votre capital. Vous avez besoin de 25 à 40% d’actions pour être admissible à un refinancement conventionnel. Le nombre d'unités locatives et votre pointage de crédit affectent l'équité minimale requise. Votre prêteur commandera une évaluation de votre maison afin de déterminer la valeur de votre maison et de vérifier si vous avez une valeur nette suffisante.
Préparez-vous à payer plus
Attendez-vous à payer un taux d'intérêt plus élevé sur un refinancement de location. Pour réduire votre taux d'intérêt, votre prêteur facture des points. Vous payez des points à la clôture et ils fonctionnent comme des intérêts prépayés, ce qui réduit votre taux à long terme. Vous pouvez accepter le taux le plus élevé, payer des points pour un tarif réduit ou négocier une combinaison des deux. Vous devez déterminer s'il est judicieux de payer dès le départ un taux d'intérêt plus bas en estimant combien de temps vous comptez conserver la maison et si la valeur des économies à long terme est supérieure à la dépense initiale.
Montrer des réserves suffisantes
Les prêteurs essaient de s'assurer que vous avez assez d'argent en poche pour payer le nouvel emprunt si vos locataires ne paient pas le loyer ou si vous avez des coûts imprévus. Ils exigent que vous ayez l'équivalent d'environ six mensualités sur un compte sur lequel vous pouvez facilement puiser. Outre la documentation de votre réserve de six mois, vous devrez peut-être indiquer au prêteur que vos locataires actuels ont payé le loyer à temps pour les deux dernières années au moyen de chèques annulés ou de relevés bancaires.
Peser les conditions de refinancement
Les prêteurs proposent généralement deux types de refinancement sur les immeubles locatifs: les retraits et les retraits. Un cash out refinance le produit de la vente à la clôture, que vous pouvez dépenser comme vous le souhaitez. Aucun prêt en espèces ne vous permet d'obtenir un nouveau prêt assorti de nouvelles conditions, mais avec un minimum de remboursement à la clôture, tel que 500 $. Les refinancements de retrait suivent les directives les plus strictes, entraînent un solde du prêt plus élevé et des conditions moins favorables.