Comment les prêts hypothécaires fonctionnent-ils au Canada?

La plupart des gens arrivent à un moment de leur vie où ils veulent l'espace supplémentaire que leur offre la propriété, mais ils ne disposent pas de l'argent supplémentaire dont ils ont besoin pour effectuer l'achat. Au Canada, vous pouvez emprunter de l’argent auprès de banques et d’autres institutions de crédit commerciales pour couvrir le coût d’une maison et rembourser le principal avec le temps. Ces prêts s'appellent des hypothèques. Le processus pour en obtenir un est sensiblement le même que dans d’autres pays, mais le Canada a des règles spéciales régissant les prêts hypothécaires et les conditions que les banques commerciales sont autorisées à offrir.

À court d'argent? Vous pouvez toujours acheter cette maison de rêve.

Économiser pour le versement initial

Avant qu'une banque vous prête de l'argent pour acheter votre maison, vous devez faire un peu de travail par vous-même. Selon la loi, vous devez fournir votre propre argent dès le départ avant de pouvoir prétendre à un prêt hypothécaire. Vous devez avoir un acompte enregistré - un pourcentage spécifié de la valeur totale de l'hypothèque. Il est standard d'exiger un acompte de 20%, mais vous pouvez prétendre à une hypothèque avec une économie d'à peine 5%. Si vous souhaitez verser un acompte inférieur à 20%, vous devrez payer une assurance prêt hypothécaire. Si, pour une raison quelconque, votre prêt hypothécaire est en défaut, l'assureur assume la responsabilité du prêt et paie le principal et les intérêts impayés. Selon la Société canadienne d'hypothèques et de logement, les frais d'assurance peuvent être payés en une seule fois ou ajoutés à vos versements hypothécaires mensuels.

Obtenir pré-approuvé

Une fois que vous avez effectué vos propres recherches sur les prêteurs et réfléchi à ce que vous pouvez vous permettre, vous pouvez sélectionner un prêteur et demander à obtenir l’approbation préalable d’un prêt hypothécaire. Le prêteur examinera votre situation financière et vos antécédents de crédit et déterminera le montant maximum de l'hypothèque que vous pouvez vous permettre, en convenant d'avance de vous prêter jusqu'à concurrence de ce montant lorsque vous décidez d'acheter une maison. Obtenir l'approbation préalable peut vous aider à entrer dans le processus d'achat de logement avec un budget clair en tête, et éviter la désagréable surprise de faire une offre généreuse, seulement pour découvrir que votre banque ne vous versera pas les fonds dont vous avez besoin.

Lorsque vous rencontrerez votre banque pour discuter de l’approbation préalable, les prêteurs canadiens voudront voir une pièce d’identité, une lettre de votre employeur confirmant votre salaire, des informations sur les comptes bancaires, les dettes et les actifs, une preuve de toute autre source de revenu et une preuve que vous pouvez vous permettre. payer les frais de clôture (qui représentent entre 1,5 et 4% du prix de la maison achetée).

Votre historique de crédit

Les prêteurs ne vous accorderont pas d'hypothèque si vous n'avez pas la preuve que vous pouvez gérer et rembourser de manière responsable les factures et les dettes. Votre historique de crédit montre comment vous avez utilisé le crédit dans le passé, si les prêteurs ont eu des problèmes de recouvrement auprès de vous et si vous avez négligé de payer vos factures et d'exécuter vos contrats avec d'autres parties. Au Canada, TransUnion of Canada et Equifax Canada Inc. peuvent vous fournir un rapport complet sur vos antécédents de crédit moyennant des frais minimes. Utilisez ces services pour vous assurer que vos antécédents de crédit sont exacts avant de présenter une demande de prêt hypothécaire, car les défauts de votre historique peuvent entraîner des rejets de prêt.

Prêts hypothécaires à risque et dette déductible des impôts

Aux États-Unis, lorsque les prix du logement ont grimpé en flèche, une réplique sismique a déferlé sur l’économie canadienne, faisant baisser les prix du logement. Néanmoins, le marché immobilier canadien n'a pas subi le même choc que son homologue américain. Virginie Traclet, chercheuse à la Banque du Canada, estime que la différence est en partie due au durcissement de la réglementation hypothécaire. Au Canada, les emprunts hypothécaires ne peuvent être déduits de l’impôt sur le revenu, ce qui réduit l’incitation à prendre des dettes ingérables. Au Canada, les prêts à risque, qui ont largement contribué au krach du marché immobilier aux États-Unis, n’ont jamais représenté plus de 5% de l’ensemble des prêts hypothécaires.

Autres différences canado-américaines

Au Canada, une plus grande partie de votre actif est en jeu si vous ne faites pas vos paiements hypothécaires. Selon le "Wall Street Journal", les prêteurs canadiens peuvent saisir les autres actifs de l'emprunteur, y compris les soldes des comptes d'épargne et les voitures, si un emprunteur est en défaut de paiement de son prêt hypothécaire. Aux États-Unis, les restrictions imposées aux prêteurs en cas de défaillance sont plus strictes. L'assurance hypothécaire, obligatoire au Canada pour les personnes qui versent une mise de fonds moins importante, n'est pas obligatoire aux États-Unis. Enfin, les Canadiens ont moins de flexibilité dans la structure de leurs prêts hypothécaires. La plupart ont une durée de cinq ans à taux fixe et les emprunteurs peuvent être confrontés à des taux d’intérêt plus élevés lors du renouvellement de leur hypothèque.