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La dette peut être achetée de plusieurs façons et sous différentes formes. Le plus gros défi consiste à déterminer les meilleures formes de dette à acheter. Pour la plupart des investisseurs, il n’est ni faisable ni pratique d’acheter de la dette d’entreprise directement auprès de la société émettrice. Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse dotés d'un portefeuille de dettes sont de meilleurs outils pour les petits investisseurs. Contrairement à la dette d'entreprise, il existe différentes formes de dette émise par le gouvernement qui sont accessibles aux petits investisseurs et peuvent être achetées auprès des banques locales ou directement auprès du gouvernement en ligne.
Dette d'achat
Étape
Identifier les différentes formes de dette. Il existe de nombreux émetteurs de dettes parmi lesquels choisir. Premièrement, il y a le choix entre la dette des entreprises et la dette publique. Et au sein de la dette émise par le gouvernement, il faut alors choisir entre des obligations fédérales, étatiques, locales et spéciales. De même, il faut déterminer la période de temps sur les obligations souhaitées. En règle générale, les obligations peuvent être classées comme étant à court terme, à moyen terme ou à long terme.
Étape
Identifier les options de conditionnement des dettes. Les obligations peuvent être pures, c’est-à-dire qu’elles ne font pas partie d’un portefeuille dans un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse («FNB»). Alternativement, on peut investir dans des fonds communs de placement ou des ETF contenant des obligations. Les fonds communs de placement et les ETF sont particulièrement utiles pour créer un portefeuille diversifié de placements en obligations, car ils permettent à un petit investisseur d’acheter de nombreux types d’obligations en un seul investissement.
Étape
Considérez les implications fiscales de différentes dettes. De nombreuses obligations d'État et municipales offrent des rendements libres d'impôt, ce qui les rend souhaitables pour les personnes à revenu élevé (et par conséquent dans les tranches d'imposition élevées). Toutefois, pour les personnes situées dans les tranches d'imposition inférieures et pour celles qui investissent de l'argent dans des comptes de retraite individuels, l'attribut non imposable n'a pas autant de sens.
Étape
Examiner les cotes de crédit de différentes dettes. Les obligations sont notées par Standard & Poors, Moody's et Fitch's, en fonction de la santé financière de la société / du gouvernement qui les a émises et du risque résultant de l’obligation. Les obligations présentant un risque plus élevé offrent généralement des rendements plus élevés, mais cela est dû au fait que le risque de défaillance de l'émetteur est plus élevé. Avant d'investir dans des obligations, il convient de déterminer le degré de risque de cette obligation.