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Les fonds propres déficitaires, plus communément appelés fonds propres négatifs, se produisent lorsque la valeur totale des actifs d'une organisation est inférieure à la somme de ses passifs. Dans toute entreprise, le «capital-actions» représente le montant que les propriétaires auraient théoriquement laissé s’ils devaient liquider les actifs de la société et rembourser toutes ses dettes. Lorsque les passifs dépassent les actifs, les capitaux propres sont un nombre négatif et la société est en situation de déficit des capitaux propres.
L'équation comptable
Selon l’équation comptable de base, «Actif = Passif + Capitaux propres», qui est facilement réorganisé en «Capitaux propres = Actif - Passif». Dans les deux versions, les actifs et les passifs sont les «vrais» chiffres: Les actifs sont les biens de l'entreprise, et les passifs, ses obligations financières. L'équité est simplement un reste dans l'équation. Il est défini par les deux autres éléments. Lorsque les actifs dépassent les passifs, les propriétaires ont des capitaux propres dans la société. Dans le cas contraire, il existe une équité négative ou déficitaire.
Comment ça se passe
Les fonds propres déficitaires peuvent survenir pour un certain nombre de raisons spécifiques, mais toutes les causes se résument à une baisse du montant total des actifs, à une augmentation du montant total des passifs, ou à une combinaison des deux. Les actifs eux-mêmes peuvent perdre de la valeur par dépréciation ou dépréciation (une reconnaissance du fait qu'ils ne valent pas autant que cela est indiqué dans le bilan) - ou, si la situation est vraiment mauvaise, parce que la société vend des actifs lors d'une vente à découvert. Une entreprise qui subit des pertes opérationnelles verra également ses actifs diminuer au fur et à mesure de ses dépenses. Lorsqu'une entreprise emprunte de l'argent pour faire autre chose que pour acquérir des actifs - pour financer des opérations, par exemple, ou pour racheter des actions -, les passifs augmentent.
Gestion de la comptabilité
Toute perte résultant de la diminution de la valeur de l’actif est imputée au compte des bénéfices non répartis de la société dans la section des capitaux propres du bilan. Si les pertes s'accumulent au fil du temps, le compte des bénéfices non distribués devient éventuellement négatif et est renommé en tant que déficit accumulé. Au fur et à mesure que les pertes augmentent, le nombre négatif du compte de déficit accumulé augmente, ce qui s'ajoute aux comptes du capital d'apport des propriétaires, ce qui réduit effectivement le montant total des capitaux propres. Lorsque le déficit accumulé dépasse le montant des fonds propres apportés par les propriétaires, le compte de capital est intégralement réduit à un déficit.
Conséquences
Un déficit en capitaux propres ne signifie pas nécessairement qu'une entreprise est insolvable. Par exemple, les jeunes entreprises ont souvent beaucoup de dettes au départ, mais elles ont les moyens de survivre tant qu’elles disposent de suffisamment d’argent pour continuer. Néanmoins, l’équité déficitaire n’est jamais une "bonne" chose. Il suggère une entreprise qui pourrait ne pas être en mesure de respecter ses obligations financières, ce qui indique un risque de faillite. Les propriétaires peuvent être obligés d'injecter de nouveaux capitaux pour ramener la valeur de l'actif au moins en équilibre avec le passif total. En fonction des négociations avec les créanciers, les propriétaires peuvent continuer à exercer leurs activités et tenter de générer des bénéfices, ce qui augmentera également la valeur des actifs et réduira le déficit en fonds propres. Après tout, il est peu probable que la liquidation d'actifs satisfasse tous les passifs.