Comment calculer le risque de liquidité

De nombreux investisseurs comparent les investissements en fonction de la liquidité. c’est-à-dire qu’il est facile de trouver un marché pour votre actif. Après tout, la valeur d'un actif ne signifie rien si vous ne pouvez pas trouver un acheteur. Pour cette raison, les investisseurs apprécient de considérer le risque de liquidité comme un moyen d'évaluer la facilité avec laquelle il sera facile de vendre l'actif et / ou de le convertir en espèces. La mesure la plus courante de la liquidité est le "spread and ask" (spread bid / ask). C'est la différence entre le prix d'achat et le prix de vente de l'actif. Vous pouvez également utiliser la capitalisation boursière.

Calculez le risque de liquidité avec en trouvant l'écart entre les spreads bid et ask.

Déterminer le prix Bid-Ask

Étape

Déterminez le prix de l'offre. Ce "cours acheteur" est le prix le plus élevé que les investisseurs sont disposés à payer pour un stock. Le prix de l'offre s'affiche lorsque vous obtenez un devis en cours d'un service de presse ou d'un courtier. Supposons que le prix de la soumission est de 30 $.

Étape

Déterminez le prix "demander".C’est le prix le plus bas pour lequel les investisseurs sont disposés à vendre des actions. À l'instar de l'offre, le prix demandé est disponible sur les sites Web de courtage et de finance. Supposons que le prix "demander" est de 34 $.

Étape

Trouvez la différence entre le prix offert et le prix demandé. Le calcul est le suivant: 34 $ - 30 $ = 4 $. Plus l'écart est grand, plus la liquidité est faible car les acheteurs (ceux qui font une offre) et les vendeurs (ceux qui le demandent) ont des prix plus proches et sont plus susceptibles de réaliser une vente ou une transaction.

Déterminer la capitalisation boursière

Étape

Déterminez le cours actuel des actions. Supposons que le cours actuel des actions est de 34 $.

Étape

Déterminez le nombre d'actions en circulation. Cela se trouve dans la section "capitaux propres" du bilan. Le bilan se trouve dans le rapport annuel de l'entreprise. Supposons que le nombre d'actions en circulation soit de 1 million.

Étape

Calculer la capitalisation boursière. Il s'agit du prix actuel de l'action multiplié par le nombre total d'actions en circulation. La réponse: 1 million d’actions multipliées par 34 dollars par action, ou 34 millions de dollars. En général, plus la capitalisation boursière est élevée, plus la liquidité est élevée.