Que recherchent les investisseurs dans les états financiers?

L'une des clés de l'investissement responsable consiste à comprendre comment fonctionnent les entreprises dans lesquelles vous investissez. Les entreprises établissent et publient régulièrement des états financiers afin de suivre leur comportement et de le faire connaître aux actionnaires, aux analystes et aux investisseurs. Les investisseurs doivent savoir quoi rechercher dans un état financier pour pouvoir utiliser les informations.

Potentiel de croissance

La plupart des choses que les investisseurs recherchent dans les états financiers sont toute indication de la capacité de la société à se développer ou de tout ce qui pourrait l’empêcher de se développer. Étant donné que les investisseurs achèteront des actions et deviendront des propriétaires partiels, ils veulent connaître la probabilité de croissance de l'entreprise, ce qui leur permettra de vendre leurs actions à un prix plus élevé. Les relevés de revenus indiquent les revenus actuels de la société. Les investisseurs recherchent donc un revenu suffisant mais pas trop élevé pour qu’il soit impossible d’augmenter à l’avenir.

Obligations de dette

Les investisseurs ont besoin de savoir ce qu’une entreprise doit, ce qu’ils peuvent déterminer en analysant les bons états financiers. Un bilan, qui est l’un des types de base d’états financiers, répertorie les passifs que la société est responsable de payer. Une entreprise ayant un plan d’affaires solide et un revenu stable aura des difficultés à se développer si ses dettes annulent une grande partie de ses bénéfices. Les entreprises surendettées sont les plus susceptibles d'avoir besoin d'une protection contre la faillite, ce qui entraîne généralement des pertes pour les investisseurs. Dans le même temps, un certain niveau d’endettement peut être sain car il indique que l’entreprise a la capacité de la rembourser et d’améliorer sa cote de crédit.

Flux de trésorerie

Les flux de trésorerie désignent les taux auxquels une entreprise enregistre des revenus et verse des liquidités. Les investisseurs examineront les états financiers, connus sous le nom d’états de flux de trésorerie, pour en savoir plus sur le solde d’exploitation d’une société, ou sur son absence. Les états des flux de trésorerie contiennent également des informations sur les investissements de l'entreprise et sur le montant des intérêts payés par celle-ci. Ceci est utile pour prédire les flux de trésorerie futurs, ce qui affectera la vitesse à laquelle l'entreprise peut croître.

Équité

Les investisseurs potentiels souhaitant acheter des actions, ils examineront les états financiers afin de déterminer la valeur de la société pour ses actionnaires. C'est ce que l'on appelle les capitaux propres et se réfère à la valeur de la société, y compris tous ses actifs, lorsque ses passifs et ses dettes sont soustraits et que ses flux de trésorerie sont gelés à temps aux fins de l'analyse. Les capitaux propres peuvent varier considérablement d’une société à l’autre, et les investisseurs peuvent le calculer à partir des informations figurant au bilan.