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Les entreprises octroient fréquemment des options d’achat d’actions à des employés de valeur en guise d’incitatif et de récompense. À un moment donné, les attributions d’options d’achat d’actions étaient presque exclusivement réservées aux dirigeants de sociétés. Aujourd'hui, il est également habituel de se voir attribuer des options d'achat d'actions par les cadres moyens. Par conséquent, les options d'achat d'actions destinées aux dirigeants sont désormais communément appelées options d'achat d'actions accordées aux employés.
Définition
Une option d'achat d'actions réservée aux dirigeants est un contrat qui donne le droit d'acheter un nombre déterminé d'actions de la société à un "prix d'exercice" garanti pendant une période, généralement de plusieurs années. L’exécutif n’a aucune obligation d’exercer ou d’utiliser les options, mais si elle décide de le faire, la société doit honorer le contrat. Si le prix des actions de la société augmente, le dirigeant peut exercer les options d'achat au prix d'exercice, puis vendre les actions au prix du marché, en conservant la différence comme bénéfice.
Options d'achat d'actions non qualifiées
Les options d’achat d’actions non qualifiées constituent la forme la plus courante d’options d’achat d’actions des employés ou des dirigeants. Le nom fait référence au fait que les bénéfices des options ne sont pas admissibles aux taux d’imposition des gains en capital à long terme. En règle générale, un membre de la haute direction vendra les actions immédiatement après l’exercice de l’option, souvent sous la forme d’un exercice sans numéraire. Le dirigeant attribue les options à son courtier, qui lui prête les fonds pour l’exercer. Le courtier vend ensuite les actions, récupère les fonds empruntés et dépose la différence dans le compte du dirigeant. L’exécutif évite ainsi l’inconvénient d’augmenter l’argent nécessaire pour payer le prix de grève.
Options d'encouragement
Les options d'achat d'actions incitatives, ou ISO, constituent une forme spéciale d'options d'achat d'actions à l'intention des dirigeants ou des employés pouvant bénéficier des taux d'imposition des gains en capital, sous réserve que certaines règles soient suivies. Le dirigeant doit conserver les options pendant au moins un an après leur attribution avant de les exercer. Une fois les options exercées, les actions doivent être détenues pendant au moins une année supplémentaire. À ce stade, les actions peuvent être vendues et tous les bénéfices sont éligibles pour les taux d’imposition des gains en capital à long terme. Cela inclut les bénéfices résultant des augmentations de prix survenues entre le moment où les options ont été octroyées et la date d’exercice.