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Lorsqu'un prêteur émet une hypothèque, la société prêteuse a la possibilité de conserver la dette hypothécaire ou de la vendre à un investisseur. Lorsqu'un prêteur hypothécaire choisit de vendre son hypothèque, il l'associe généralement à d'autres emprunts. Un prêt hypothécaire groupé est un prêt assorti d'autres prêts destinés à la revente.
Regroupement des hypothèques
De nombreux prêteurs hypothécaires conservent certains prêts dans leur portefeuille afin de générer des paiements d’intérêts réguliers à long terme. Les hypothèques non nécessaires au portefeuille du prêteur peuvent être vendues à d'autres investisseurs. Au cours de ce processus, le prêteur place plusieurs hypothèques qu'il a écrites dans un groupe. Les investisseurs paient une somme forfaitaire pour l'ensemble des prêts hypothécaires intégrés et ont ensuite droit aux versements hypothécaires normaux de l'emprunteur.
Objectif
L'idée de base d'un regroupement de prêts hypothécaires destinés à la revente est de créer un investissement attrayant pour les investisseurs institutionnels qui souhaitent acheter des prêts. Chaque prêt hypothécaire écrit par un prêteur comporte un certain niveau de risque. Ce risque est évalué en regardant le pointage de crédit, le revenu et le niveau d'endettement de l'emprunteur. En combinant plusieurs prêts hypothécaires dans un même ensemble, le prêteur hypothécaire peut créer un portefeuille diversifié de prêts à vendre à un investisseur.
Des titres adossés à des hypothèques
Les acheteurs d’hypothèques groupées les assemblent souvent en groupes d’hypothèques conçus pour créer des titres adossés à des créances hypothécaires. Les titres adossés à des créances hypothécaires sont un type d'investissement dans lequel l'investisseur reçoit une partie des paiements d'intérêts de toutes les hypothèques en échange de leur investissement. Ces titres sont regroupés par niveau de risque et sont généralement vendus par des agences gouvernementales telles que Ginnie Mae ou Fannie Mae. Les taux de forclusion élevés et les modifications des taux d’intérêt du marché peuvent avoir une incidence sur ces gisements d’hypothèques, de nombreux propriétaires choisissant de refinancer.
Impact sur le propriétaire
Lorsque vous contractez un emprunt hypothécaire, vous pouvez vous rendre dans votre banque locale et tout gérer localement. Certains prêts restent chez vous, mais les vôtres peuvent être regroupés et vendus à un groupe d'investissement ou à un organisme gouvernemental. Bien que vos paiements de prêt puissent être envoyés à une autre entité, cela n’a aucun impact sur vous. Vous êtes toujours lié par les conditions initiales que vous avez acceptées lorsque vous avez contracté le prêt.