Comment calculer le taux de combustion

Le taux de combustion mesure la vitesse à laquelle une entreprise épuise ses liquidités sur une période donnée. Le plus général taux de consommation de trésorerie Le calcul est effectué en mesurant 80 000 dollars, ce qui implique que la société atteindra une position de trésorerie nulle dans quatre mois, à moins de pouvoir augmenter ses revenus.

Flux de trésorerie d'exploitation

Bien que le taux de combustion soit une mesure de base utile, examiner plus en détail le flux de trésorerie d’exploitation peut aider à évaluer la santé d’une entreprise. Une entreprise peut être en mesure de générer des liquidités via un financement à court terme ou une dette supplémentaire, mais si le décaissement dépasse les entrées de fonds sur une période prolongée, son modèle commercial peut ne pas être durable.

En analysant une entreprise, vous pouvez obtenir une mesure précise de la rapidité avec laquelle l'argent quitte le compte. Le tableau des flux de trésorerie résume les sources et les utilisations de trésorerie de l'entreprise, ainsi que la variation nette correspondante du solde de trésorerie de l'entreprise au cours de la période. En termes généraux, le résultat net plus les éléments hors caisse tels que les amortissements, plus ou moins la variation égale à celle de la société. flux de trésorerie d'exploitation. Vous pouvez obtenir des flux de trésorerie opérationnels directement à partir du tableau des flux de trésorerie. La variation nette de la trésorerie de la société correspond aux flux de trésorerie opérationnels plus ou moins les flux de trésorerie liés aux investissements, plus ou moins les flux de trésorerie liés au financement.

Échantillon de calcul

Les flux de trésorerie d’exploitation constituent une bonne base pour calculer la consommation de trésorerie et sont largement utilisés pour calculer le taux de consommation de trésorerie. Si une entreprise enregistre des sorties de fonds d’exploitation mensuelles de 100 000 USD et un solde de trésorerie actuel de 1 million de dollars, cela signifie que la société sera à court d’argent dans dix mois. Son taux de consommation de trésorerie mensuel est de 100 000 $ par mois.

Gérer l'argent dépensé

Souvent, au moment où le taux de consommation de trésorerie d'une entreprise est devenu le centre d'intérêt de la direction ou des investisseurs, l'entreprise est déjà impliquée dans une sorte de restructuration du capital, telle qu'une faillite. Les deux situations les plus courantes dans lesquelles l'augmentation du taux de consommation des liquidités est importante sont les suivantes:

1. Les nouvelles entreprises à croissance rapide ont besoin d'un financement à court terme pour survivre suffisamment longtemps pour devenir rentables. Souvent, une entreprise utilise des offres d’actions publiques en réunissant des liquidités à peu près égales à son taux de combustion. Cela permet de s'assurer que l'entreprise utilise l'argent le plus efficacement possible - ou, dans certains cas, le produit en espèces sert à rembourser les obligations de prêt existantes.
2. Quand une entreprise est en la détresse financière, la direction doit diriger l’entreprise à travers un crise de liquidité. Cela implique généralement la création d’états financiers prévisionnels détaillés, en mettant l’accent sur la consommation de trésorerie et le respect des obligations futures en matière de dette pour éviter l’insolvabilité des entreprises. Souvent, les dépenses discrétionnaires sont analysées de près et réduites dans la mesure du possible, y compris les effectifs. La gestion agressive des créditeurs et des débiteurs est un autre moyen de ralentir le taux de consommation. peut être élargi en retardant les paiements aux fournisseurs de plusieurs jours, et les comptes clients peuvent être recouvrés de manière plus agressive.