Table des matières:
La semi-variance est un terme statistique qui mesure la variation des observations au sein d'un échantillon. Il ne traite que des observations inférieures à la valeur moyenne, ou moyenne, de l'échantillon. Pour calculer la semi-variance, additionnez les carrés des différences entre la moyenne de l'échantillon et chaque observation tombant sous la moyenne, puis divisez le résultat par le nombre de ces observations.
Mesurer le risque
Les investisseurs peuvent utiliser la semi-variance pour mesurer le risque de perte d'un portefeuille de placements. Par exemple, vous pouvez observer le rendement du mois précédent sur chaque investissement de votre portefeuille, calculer le rendement moyen et supprimer tous les points de données supérieurs à la moyenne. Ensuite, appliquez la formule de semi-variance pour trouver la perte moyenne que le portefeuille est susceptible de subir. Plus la semi-variance est grande, plus le risque de perte du portefeuille est élevé. Les investisseurs sensibles au risque peuvent prendre des mesures pour réduire le risque du portefeuille en remplaçant les investissements dont le rendement est le plus inférieur à la moyenne par un autre proche ou supérieur à la moyenne.
Utiliser une feuille de calcul
Vous pouvez utiliser une feuille de calcul pour calculer la semi-variance en définissant une colonne avec tous les rendements observés dans un portefeuille, en faisant la somme de la colonne et en la divisant par le nombre d'observations pour obtenir la moyenne. Ensuite, supprimez toutes les observations au-dessus de la moyenne et dans une autre colonne, soustrayez chaque observation restante de la moyenne. Dans une troisième colonne, corrigez les différences, prenez la somme et divisez par le nombre d'observations inférieures à la moyenne. La semivariance peut indiquer le degré de risque relatif de différents portefeuilles, mais elle ne garantit en rien l'ampleur des pertes futures sur les investissements.