Table des matières:
Les entreprises peuvent collecter des fonds auprès d'investisseurs par le biais d'un placement privé ou d'une offre publique initiale. Dans les deux cas, les titres sont vendus à des investisseurs qui ont alors une participation dans la société.La Securities and Exchange Commission exige de toutes les sociétés qui se présentent par le biais d'un PAPE qu'elles déposent un prospectus. En revanche, les entreprises qui collectent des fonds via des placements privés ne sont pas tenues de s’inscrire auprès de la SEC. L'équivalent d'un prospectus pour un placement privé est le mémorandum de placement privé.
Définition
Tout comme un prospectus décrit les titres offerts par une société cotée en bourse, un mémorandum de placement privé fournit des informations importantes sur la société et les titres proposés aux investisseurs potentiels. Celles-ci sont parfois distribuées par les souscripteurs ou les maisons de courtage et sont également appelées mémorandums d’offre ou circulaires d’offre.
Histoire de l'entreprise
Presque tous les PMP contiennent un historique de la société et une description de ses activités. Cela aide à fournir un contexte aux investisseurs potentiels qui tentent d'évaluer la viabilité et la rentabilité du marché de l'entreprise. Cela inclut souvent des informations telles que les dates de fondation, les jalons importants et des informations sur les sociétés mères et leurs filiales.
États financiers
Les états financiers comprennent des informations sur les flux de trésorerie, les bilans, les dettes et passifs, les actifs et autres informations financières d'une entreprise. Ceci est utile pour les investisseurs qui souhaitent évaluer la santé fiscale de l'entreprise. Si une entreprise fait faillite, les investisseurs peuvent potentiellement perdre la totalité de leur investissement.
Biographies
L'un des principaux arguments de vente d'une offre est la gestion. À ce titre, la plupart des MPP contiennent des biographies des dirigeants et des administrateurs de la société. Cela inclut des informations sur la rémunération, les autres postes d’administrateur et leurs réalisations et affiliations antérieures. Ceci est utile pour établir un historique et identifier les conflits d’intérêts potentiels.
Les divulgations
La section des informations à fournir est un aspect important des PMP. Avant d’acheter des titres, la plupart des investisseurs procèderont à une vérification diligente approfondie de la société et à des vérifications de ses antécédents, susceptibles de faire apparaître des litiges et autres questions juridiques concernant la société. En les divulguant au préalable, la société offrante peut se protéger contre les accusations de fausse déclaration et avoir également la possibilité d'expliquer le statut et les responsabilités liés aux poursuites. Les entreprises peuvent également divulguer toute mesure disciplinaire réglementaire.