Qu'est-ce que le fonds indiciel S & P 500?

Alors que le marché boursier est composé de milliers d’actions individuelles, nombre d’entre elles valorisent la vigueur globale du marché combiné grâce à l’utilisation d’indices boursiers. Le S & P 500 est un aperçu du marché qui inclut 500 grandes entreprises dans ses calculs. Les investisseurs se tournent vers cet indice pour obtenir un meilleur aperçu de la santé du marché et certains l'utilisent comme base pour leurs investissements dans un fonds indiciel S & P 500.

Fonds indiciels

Il existe différents types de fonds indiciels, mais tous structurent leur performance sur le même concept. L'idée d'un fonds indiciel est de fournir des rendements annuels comparables à ceux de l'indice boursier lui-même. Dans le cas d'un fonds indiciel S & P 500, les rendements de fin d'année devraient être presque égaux à la performance annuelle réelle de l'indice S & P 500. En réalité, les rendements ne sont pas exactement identiques, mais ils sont suffisamment proches pour donner aux investisseurs des rendements égaux à l'ensemble du marché boursier.

Fonds communs de placement

Un type de fonds indiciel S & P 500 est un fonds commun de placement. Ce sont des fonds gérés qui achètent et vendent des actions réelles de sociétés afin de refléter les actions réelles incluses dans l'indice. Avant l'explosion des fonds négociés en bourse (FNB) dans les années 90, les fonds communs de placement constituaient le moyen le plus facile de générer des rendements presque identiques sur l'ensemble du marché boursier. Cependant, malgré les rendements bruts d'un fonds commun de placement équivalents à ceux de l'indice, le rendement réel du portefeuille est inférieur à cette réalité. Les gestionnaires du fonds facturent un pourcentage de leur travail, ce qui varie mais est généralement de un ou deux points de pourcentage. En outre, les coûts de transaction liés à l'achat et à la vente d'actions du fonds sont transférés aux investisseurs du fonds. Dans les années 90, le fonds commun de placement S & P 500 avait en moyenne un rendement annuel inférieur de 3,4% à celui de l’indice en raison de ces dépenses supplémentaires.

Des fonds négociés en bourse

Aujourd'hui, les investisseurs peuvent participer aux rendements de l'indice S & P 500 sans acheter de parts de fonds communs de placement gérés. Les FNB se négocient en bourse comme les actions ordinaires. Ils reflètent les indices ainsi que les secteurs, les marchés étrangers et les produits de base. Le FNB indiciel S & P 500 le plus populaire à partir de 2011 est le SPDR S & P 500, avec le symbole "SPY". Bien que les FNB aient également des ratios de frais, ils sont beaucoup moins que les fonds communs de placement. Depuis février 2011, les rendements sur cinq ans de SPY par rapport à l'indice S & P 500 réel varient d'environ 1/10 pour cent. Contrairement aux fonds communs de placement, vous pouvez acheter et vendre le SPY à tout moment de votre choix, sans aucune restriction, tout comme les actions ordinaires.

Fonds indiciels à effet de levier

Certains FNB génèrent des multiples de la performance de l'indice S & P 500. Ces fonds à effet de levier sont des fonds indiciels, car ils suivent l'indice lui-même. Mais au lieu de les refléter exactement, ils doublent voire triplent le pourcentage de performance de l'indice. Par exemple, le FNB ProShares Ultra S & P 500, avec le symbole "SSO", augmente de 2% un jour où l’indice augmente de 1%. Contrairement aux FNB ou aux fonds communs de placement, les fonds indiciels à effet de levier ne sont pas conçus comme des investissements à long terme et sont particulièrement populaires auprès des day traders.