Combien coûte une assurance hypothécaire privée?

Une assurance hypothécaire privée est requise pour les acheteurs de maison qui ne versent pas au moins 20% de la valeur de la maison en tant qu’acompte lorsqu’ils contractent une hypothèque. Cette assurance protège le prêteur contre la possibilité que l'individu fasse défaut sur son emprunt hypothécaire. L'emprunteur paie pour une assurance hypothécaire privée même s'il ne bénéficie d'aucune protection supplémentaire.

Combien coûte une assurance hypothécaire privée?

L'assurance hypothécaire privée coûte généralement entre 0,5% et 1% du coût du prêt par an. Ce coût est ajouté au coût mensuel de votre prêt hypothécaire. Par exemple, si votre assurance prêt hypothécaire privé coûte 0,5% et que votre prêt hypothécaire s'élève à 150 000 USD, votre coût annuel serait de 750 USD ou 62,50 USD par mois. Contrairement au taux d'intérêt du prêt, l'assurance hypothécaire privée est basée sur la taille du prêt plutôt que sur le risque de crédit de la personne.

Quand pouvez-vous cesser de payer une assurance hypothécaire privée?

Une assurance hypothécaire privée est requise tant que le montant que vous devez sur votre prêt hypothécaire est supérieur à 80% de la valeur de votre maison. Vous pouvez informer votre banque lorsque vous atteignez le seuil de 80%. La réglementation fédérale stipule que la banque doit cesser de facturer à un emprunteur une assurance hypothécaire privée dès qu'elle doit moins de 78% de la valeur de la maison. Ceci est basé sur la valeur de la maison lorsque vous avez contracté l'hypothèque.

Façons de prouver la valeur de la maison

Vous pouvez arrêter de payer votre assurance hypothécaire privée plus tôt si vous pouvez prouver que votre prêt hypothécaire représente maintenant moins de 80% de votre maison. Même si vous n'avez pas remboursé votre hypothèque suffisamment pour franchir le seuil en fonction de la valeur initiale de votre maison, si vous avez apporté des améliorations à votre maison ou si les prix des maisons ont augmenté dans votre région, vous pouvez faire évaluer votre maison par un professionnel. Sur la base de cette évaluation, si le montant restant sur votre prêt hypothécaire est inférieur à 80% de la valeur de la maison, vous pouvez demander que l'assurance prêt hypothécaire privé soit annulée.

Façons d'éviter l'assurance hypothécaire privée

Le moyen le plus simple de ne pas avoir à payer d’assurance hypothécaire privée est de verser un acompte de 20% ou plus. Toutefois, si cela n’est pas possible, vous pouvez envisager de payer un taux d’intérêt plus élevé ou d’obtenir une deuxième hypothèque. Certaines banques vous autoriseront à payer un taux d'intérêt plus élevé, généralement de 0,75% ou 1% supérieur à celui que vous auriez payé autrement, pour éviter l'assurance prêt hypothécaire. Vous pouvez également envisager un prêt 80-10-10, qui implique un acompte de 10%, une hypothèque de premier rang pour 80% du prix et une deuxième hypothèque pour 10% du prix.

Objet de l'assurance hypothécaire privée

Les prêts hypothécaires classiques exigent généralement un acompte de 20% sur la maison. Cet acompte garantit à la banque de pouvoir récupérer son investissement en cas de défaillance de l'acheteur. L'assurance hypothécaire privée profite à la fois à l'emprunteur et au prêteur. Il protège la banque en cas de défaillance de l'emprunteur et permet également aux personnes d'acheter leur maison plus tôt qu'elles ne le feraient autrement car elles n'ont pas à verser un acompte aussi important.