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Les investisseurs aiment effectuer des recherches avant d’investir dans un titre: le niveau de risque et le potentiel de rendement. Le risque est souvent une mesure du mouvement ou de la volatilité des prix. Le rendement est fonction des gains ou des pertes de placement. Le rendement ajusté en fonction du risque examine à la fois le rendement de l'investissement et le risque associé à la production de ce rendement. Le ratio de Sharpe est l’une des mesures les plus populaires du rendement du risque.
Étape
Déterminez le rendement moyen de votre portefeuille. Ceci est indiqué sur votre relevé de compte. Si vous avez connu un gain, le rendement est positif. si vous avez subi une perte, le rendement sera négatif. Supposons que le relevé de compte montre que le compte a augmenté de 8,5%.
Étape
Déterminez le taux sans risque. C'est le taux auquel les investissements qui ne paient pas de risque. En général, les professionnels de l’investissement s’entendent pour dire que le rendement d’un bon du Trésor américain de six ou douze mois correspond au taux de rendement sans risque. Disons que le taux sans risque est de 3%.
Étape
Déterminez l'écart-type de votre portefeuille. Pour cela, vous pouvez utiliser MS Excel. Dans la colonne A, répertoriez 10 valeurs de votre portefeuille à partir de 10 extraits de compte différents. Dans la cellule A11, insérez la formule suivante: "STDEV (A1, A2, … A10). Supposons que l'écart type soit 5.
Étape
Calculez le taux de rendement corrigé du risque. Soustrayez le taux sans risque du taux de rendement moyen du portefeuille et divisez-le par l'écart type du portefeuille. Le calcul est le suivant: (8,5% - 3%) / 5 = 0,011 ou 1,1%.