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Les banques gagnent de l'argent en acceptant des dépôts et en prêtant de l'argent à un taux d'intérêt supérieur à celui qu'elles paient à leurs déposants. Les banques réalisent un profit sur l'écart entre les deux taux. Peu importe pour une banque à qui elle prête de l’argent, tant que le principal est remboursé et que les intérêts sont payés à temps, conformément au contrat.La Réserve fédérale impose certaines restrictions sur le type de prêts qu'une banque peut consentir, mais la direction de la banque décide de la combinaison de types de prêts.
Portefeuilles bancaires
Une banque commerciale a plusieurs portefeuilles différents, notamment son portefeuille de prêts immobiliers, son portefeuille de prêts à la consommation, son portefeuille de liquidités et son portefeuille de réserves. Un portefeuille de trésorerie bancaire fournit les transactions quotidiennes en espèces des déposants. Des liquidités supplémentaires sont affectées à des investissements au jour le jour tels que les contrats de prise en pension. La banque achètera des titres du Trésor auprès d'un courtier en obligations et acceptera de les racheter à une date spécifiée. La durée de ces «prises en pension» s'étend généralement du jour au lendemain à quelques jours. La banque reçoit les intérêts générés par ces obligations pendant la période où elle les détient.
Excès de monnaie
Les réserves doivent être conservées en équivalents de trésorerie, mais une banque dispose également d'un excédent de trésorerie qui finira par financer des prêts. Cet argent peut être investi dans des titres du marché monétaire et des obligations dont l'échéance est inférieure à cinq ans. Si une banque parvient à obtenir un rendement sur les obligations du Trésor ou les obligations d’entreprises en concurrence avec des prêts immobiliers et à la consommation risqués, elle mettra l’accent sur les obligations moins risquées.
Conventions de rachat
Les banques ont continuellement recours à des accords de rachat pour optimiser leurs liquidités investissables. Les obligations du Trésor détenues dans l'un des portefeuilles bancaires peuvent être utilisées dans le cadre d'accords de rachat avec des courtiers en obligations. Dans un contrat de mise en pension, le cautionnement est vendu au prix convenu. Le repo est écrit pour une période de temps spécifique, avec l’accord que l’obligation sera rachetée au prix du repo initial à la fin de la durée du contrat. Le courtier reçoit une partie des intérêts gagnés sur l’obligation pendant cette période. La banque utilise cet argent pour acheter plus d'obligations, qu'elle met également en pension. Les obligations paient généralement plus d'intérêts que les coûts de mise en pension, de sorte que la banque augmente son taux de rendement des investissements grâce à un effet de levier.
Gestion des risques
La conjoncture économique et les taux d’intérêt du marché obligent parfois les banques à résister aux emprunts immobiliers et à la consommation et à conserver de l’argent en bons du Trésor, bons du Trésor et autres placements sûrs. Une banque doit protéger soigneusement l’argent de ses déposants, même si cet argent est assuré par la Federal Deposit Insurance Corp., ou FDIC. Si une banque ne gère pas bien les risques, elle risque de ne plus être membre de la FDIC, ce qui limitera considérablement sa capacité à attirer des dépôts.