Table des matières:
- Risque, volatilité, diversification et coût
- Portefeuille d'investisseurs plus jeunes: obligations
- Portefeuille d'investisseurs plus jeunes: Actions
- Portefeuilles d'investisseurs âgés
Il n’existe pas de meilleur moyen d’investir 100 000 $ - en raison de la valeur temporelle de l’argent, ce qui fonctionne pour un jeune de 25 ans est inapproprié pour un retraité. Alors que certains investisseurs ont une tolérance au risque relativement élevée, d'autres ont besoin d'investissements plus sûrs et offrant des rendements fiables. Une somme de 100 000 USD pourrait constituer l’intégralité du capital-investissement d’une personne tout en ne représentant que 10% de celle d’une autre. Quoi qu'il en soit, la diversité des investissements est la clé, et le choix d'un seul véhicule pour investir la totalité des 100 000 $ pourrait mal finir. Certains principes généraux d’investissement de portefeuille sont largement applicables et peuvent vous aider à orienter vos décisions d’investissement.
Risque, volatilité, diversification et coût
Les investisseurs devraient viser à limiter le risque de placement au minimum nécessaire pour obtenir le rendement souhaité. Une solution consiste à réduire la volatilité du portefeuille. en diversifiant les investissements. Bien que les investisseurs débutants investissent souvent beaucoup dans un ou deux titres en vogue actuellement, cela est erroné. Le portefeuille devrait contenir de nombreux investissements différents, avec un minimum de corrélation entre eux - investissements qui ne risquent pas d'augmenter et de perdre de la valeur ensemble. Enfin, vos coûts de gestion et autres coûts d’investissement doivent être réduits au minimum. Étant donné que le rendement boursier moyen sur le long terme est d'environ 9% par an, un portefeuille comportant des coûts de gestion de 3 ou 4% risque de sous-performer de manière significative un portefeuille dont les coûts de gestion sont égaux ou supérieur à 1%.
Portefeuille d'investisseurs plus jeunes: obligations
Les investisseurs plus jeunes peuvent raisonnablement prendre un peu plus de risque que les investisseurs plus âgés. Si vous investissez pour la retraite dans 40 ans, vous pouvez mieux gérer les hauts et les bas du marché qu'un investisseur à la retraite qui n'a peut-être pas le temps de récupérer d'une perte de marché importante. Un portefeuille raisonnable pour un investisseur plus jeune pourrait comporter 90% d'actions et 10% d'obligations. Chaque décennie, le pourcentage d'obligations pourrait augmenter de 5 ou 10%, en fonction de la tolérance au risque de l'investisseur. Les obligations d’État et les obligations commerciales de qualité supérieure présentent une volatilité inférieure, donc un risque moins élevé, que les actions. À mesure que l'investisseur vieillit, les échéances des obligations devraient être raccourcies. Bien que les obligations et les actions ne soient pas complètement décorrélées, un portefeuille avec les deux sera moins volatil qu'un portefeuille composé uniquement d’actions.
Portefeuille d'investisseurs plus jeunes: Actions
Afin de réduire la corrélation du portefeuille, certaines actions, peut-être 75% ou plus si l'investisseur est particulièrement préoccupé par le risque, devraient figurer dans les actions nationales, le reste en actions étrangères. Un portefeuille composé des fonds indiciels les moins coûteux minimise les coûts de gestion. Certains fonds communs de placement de haut vol ont des frais de gestion s'élevant à 3 ou 4%, mais les fonds indiciels négociés en bourse provenant d'une source à faible coût, tels que Vanguard ou Fidelity, auront des frais de gestion de 0,25% ou moins. Divisez vos ETF en fonds de valeur, de croissance et étrangers. Vous pouvez également diviser davantage vos fonds en fonds à grande capitalisation - fonds avec 10 milliards de dollars investis ou plus - et fonds à faible capitalisation. Toutes ces divisions augmentent la diversification et réduisent la corrélation.
Portefeuilles d'investisseurs âgés
Lorsqu'un investisseur approche de la retraite, la volatilité et le risque devraient être davantage réduits. Un retraité, par exemple, pourrait avoir un portefeuille presque également divisé en actions et en obligations. Une partie du portefeuille devrait être laissée dans des actions qui peuvent être immédiatement liquidées avec peu de risque - les fonds du marché monétaire et les bons du Trésor à court terme. La part du portefeuille dans ces investissements les plus sûrs dépend de la tolérance au risque de l'investisseur, des autres ressources et de la santé; les investisseurs ayant des problèmes de santé doivent pouvoir accéder à des fonds destinés à couvrir les frais médicaux. Un investisseur âgé qui possède sa propre maison avec une hypothèque libérée peut se permettre un peu plus de risque qu'un locataire ou un propriétaire avec une hypothèque.