Table des matières:
- Nombre de partages
- Options d’achat d’actions et attributions d’actions restreintes
- Primes de performance et actions gratuites
- Droits à la plus-value des actions
Un régime d’actions omnibus comprend un certain nombre de programmes différents qui englobent une gamme d’incitatifs pour les employés, les dirigeants, les membres du conseil d’administration et les consultants. Celles-ci couvrent les actions ordinaires et privilégiées, les options et les bonus généralement liés à la performance. Le principal élément moteur de ces plans est l’alignement des intérêts financiers de tous ceux qui travaillent pour la société sur ceux des actionnaires. Tandis que certaines entreprises limitent de tels régimes aux membres de la haute direction et aux membres du conseil d'administration, de plus en plus d'entreprises réalisent les avantages des régimes d'actions ordinaires.
Nombre de partages
Un plan d'actions omnibus commence généralement par le nombre maximal d'actions attribuées dans le cadre du plan, ce qui peut inclure des actions restreintes, les attributions restantes des plans précédents, des rachats d'actions et des actions supplémentaires autorisées. Cette limite en actions représente une considération cruciale pour que tous les participants au régime ainsi que les actionnaires puissent prendre des décisions de placement éclairées. Un plan ouvert sans limites d’achat pourrait bien entraîner une dilution imprévue des actions dans les participations détenues par les actionnaires existants.
Options d’achat d’actions et attributions d’actions restreintes
L’attribution d’options sur actions représente un contrat passé par une société dans le cadre d’un plan d’achat d’actions, qui donne au destinataire le droit, mais non l’obligation, d’acheter un nombre déterminé d’actions dans un délai déterminé. Par exemple, la société A peut accorder à l’employé B le droit d’acheter 100 actions au prix de 50 USD par action, à tout moment, de au moins trois ans à l’avenir, l’action se négociant actuellement à 40 USD. Si le stock atteint 70 $ l’année suivante, l’attribution d’options vaut alors 2 000 $ - la différence entre le coût d’exercice de 50 $ et le prix du marché actuel. De même, une attribution d’actions restreinte ne peut prendre effet qu’une augmentation prédéterminée des actions de la société ou à un moment donné dans l’avenir.
Primes de performance et actions gratuites
Les plans d’actions Omnibus sont conçus pour aligner étroitement tous les intérêts sur le succès de la société; si l'entreprise se porte bien, les participants au régime et les autres actionnaires également. Les récompenses liées aux performances peuvent prendre la forme d'attributions d'actions si l'entreprise atteint des objectifs de revenus spécifiques ou une augmentation en pourcentage du bénéfice par action. Les actions gratuites peuvent entrer en jeu sous forme d'attributions, en plus d'autres incitations basées sur la performance, qui renforcent encore le potentiel de récompense financière.
Droits à la plus-value des actions
Les droits à la plus-value des actions représentent un élément de certains régimes d’actions omnibus qui récompensent les participants non pas nécessairement en termes d’objectifs de revenu et de revenu net, mais en augmentant les actions de sociétés cotées en bourse. Il s’agit là d’une distinction essentielle, car les actions peuvent augmenter pour un certain nombre de raisons autres que les rapports financiers actuels, telles que des rumeurs de prise de contrôle ou d’offre ferme, de nouveaux produits et services ou encore, l’anticipation de la croissance économique générale. Dans ces cas, les bénéfices réels peuvent être médiocres, mais ceux qui détiennent des droits à la plus-value des actions peuvent néanmoins en tirer des avantages considérables.