Table des matières:
- Analyse fondamentale
- Analyse technique
- Choisir votre perspective
- Fondamentaux: Rapports annuels
- Fondamentaux: Valeur versus Croissance
- Données techniques: Tableaux de stock et indicateurs
Choisir les meilleurs stocks à conserver n’est pas une tâche facile, mais un travail ardu peut être rentable. De nombreux facteurs doivent être pris en compte, à la fois sur l'entreprise candidate elle-même et sur les marchés en général et l'économie dans son ensemble. Cela demande beaucoup de temps et d'énergie, mais de nombreux investisseurs trouvent le processus amusant, éducatif et souvent enrichissant.
Analyse fondamentale
Il existe deux grandes écoles de pensée, l'analyse technique et l'analyse fondamentale. Chacune est subdivisée en plusieurs petites écoles. L'analyse fondamentale analyse les "données fondamentales", des données numériques sur le potentiel de rentabilité d'une entreprise par rapport à ses concurrents. Ceux-ci sont utilisés pour calculer une "juste valeur" estimée du titre, qui est comparée au prix du marché actuel afin de déterminer les sociétés sous-évaluées et donc dignes d'être achetées.
Analyse technique
L'analyse technique repose sur la conviction que le marché intègre presque instantanément toutes les informations disponibles sur la valeur actuelle et les perspectives d'avenir d'une entreprise (appelées "actualisations") par le biais de l'activité collective de tous les investisseurs. Les techniciens pensent qu'il est inutile d'essayer de deviner le marché en analysant les données fondamentales. Au lieu de cela, les analystes techniques examinent les graphiques des données passées sur les cours et les volumes d’actions pour rechercher des tendances qui, à leur avis, révèlent la probabilité de fluctuations des cours.
Choisir votre perspective
Il n'y a pas une seule "bonne façon" de choisir des actions. Le marché est énorme et les investisseurs trouvent le succès avec des stratégies extrêmement différentes. Certains investisseurs utilisent exclusivement des analyses fondamentales ou techniques. d'autres combinent les deux. Il est préférable d’avoir au moins une familiarité passagère avec les deux, d’avoir une base informée pour choisir l’un ou l’autre. Les deux sont de vastes domaines d'étude, et de nombreux livres sont disponibles sur chacun.
Fondamentaux: Rapports annuels
Toutes les sociétés ouvertes sont tenues de divulguer au public des informations sur leur situation financière. Celui-ci est généralement disponible sous la forme d'un "rapport annuel", entre autres documents, disponible sur le site Web de la société. Pensez à un secteur que vous connaissez bien et commencez à lire les rapports annuels des entreprises de ce secteur. C’est beaucoup à absorber, mais il existe une littérature abondante pour vous aider à décoder le contenu.
Fondamentaux: Valeur versus Croissance
Deux écoles populaires au sein de l'investissement fondamental sont la valeur et la croissance. Les investisseurs axés sur la valeur recherchent des sociétés bien établies, dotées d’une solide feuille de route en matière de bénéfices, d’un personnel de direction compétent et de «dividendes» importants (versements périodiques de bénéfices aux actionnaires). Ils estiment que ces antécédents augmentent les chances de succès de la société. continuera dans le futur. Les investisseurs en croissance recherchent des sociétés plus petites proposant de nouvelles méthodes de travail susceptibles de perturber un marché établi. Le stock de ces sociétés est généralement bon marché par rapport à celui des sociétés établies, ce qui présente un potentiel de profits importants. Les deux méthodes ont été rentables dans le passé.
Données techniques: Tableaux de stock et indicateurs
Des sites tels que BigCharts.marketwatch.com fournissent des graphiques boursiers gratuits au public. Il existe littéralement des milliers de techniques pour leur interprétation. Les dispositifs populaires incluent la comparaison du prix actuel à une ou plusieurs "moyennes mobiles", une moyenne mobile calculée chaque période comme étant la moyenne de plusieurs périodes précédentes, et à l'aide d '"indicateurs" tels que RSI ou l'oscillateur stochastique, des valeurs numériques calculées de manière mathématique à partir de prix antérieurs. action.