Dividende net par rapport au dividende brut

Une action ou un fonds commun de placement qui verse des dividendes renverra une partie de ses bénéfices aux investisseurs. Le montant du dividende n’est pas aussi important que le rendement, c’est-à-dire le pourcentage de rendement que le dividende représente. Par exemple, un dividende annuel de 10 cents sur une action d’un dollar signifie que l’action rapporte 10%. Lors du calcul des dividendes, il est toujours utile de prendre en compte le «rendement brut» par rapport au «rendement net».

Les médias financiers offrent des informations sur les rendements des dividendes des actions et des fonds.crédit: webphotography / iStock / Getty Images

Calculer le rendement brut

Le rendement brut est le rendement du dividende sur une action avant que toutes dépenses, taxes ou déductions ne soient prises en compte. Le calcul du rendement brut consiste simplement à diviser le montant du dividende par le prix de l'action lorsque l'investisseur a acheté le titre. Le rendement "actuel" correspondrait au même calcul, en utilisant le cours de l'action au moment du paiement du dividende. Le pourcentage obtenu ne comprend aucun gain ou perte en capital, qu'il soit réalisé ou non. De nombreuses actions versent des dividendes trimestriels, que vous devez additionner sur une année complète pour calculer le rendement brut annuel.

Paiements de fonds mutuels

Les fonds communs de placement versent des distributions, bien que dans la plupart des cas, ils ne le fassent qu'une fois par an vers la fin de l'année. Un fonds est un portefeuille de titres: actions, obligations, certificats de dépôt, contrats de marché monétaire, contrats à terme standardisés ou une combinaison de ceux-ci et d’autres instruments de placement. Une distribution de fonds représente le revenu que le fonds tire de ses divers investissements, ainsi que les gains en capital nets résultant de l'achat et de la vente de titres. Le rendement brut en fonds et en actions reste le même: le montant de la distribution ou du dividende, divisé par le prix du marché le jour de la distribution. Les prix des fonds et des actions s’ajustent généralement à la baisse pour refléter le paiement effectué.

Dividendes et impôts nets sur actions

Si la durée de vie d'un placement était simple, il ne serait pas nécessaire de calculer le rendement du dividende net. Mais le rendement net est la vérité sans fioritures sur le montant réellement gagné par cet investissement. Quand une action verse un dividende, l'Internal Revenue Service intervient et prélève une taxe sur l'argent. L'impact fiscal doit être soustrait du montant du dividende avant le calcul du rendement net. La législation fiscale complique encore la question en classant les dividendes dans les catégories "ordinaires" ou "qualifiées". Vous payez l’impôt sur les dividendes ordinaires au même taux que l’impôt sur vos autres revenus. Les dividendes qualifiés bénéficient du taux d’imposition des plus-values ​​moins élevé.

Rendement net des fonds communs de placement

Si vous détenez un fonds commun de placement, le rendement net correspond au montant de la distribution, moins les frais facturés par le fonds, ainsi que les taxes éventuelles sur cette distribution. Tous les fonds communs de placement imposent des frais, généralement compris entre 1 et 2%. Le fonds indiquera les dépenses qu’il a imputées dans ses états financiers annuels. Pour calculer le rendement net, soustrayez les frais du montant de la distribution, puis divisez le résultat par le cours de clôture du fonds le jour du paiement. Même si vous réinvestissez la distribution dans davantage d’actions du fonds, elles sont toujours imposées l’année où vous les "recevez".