Quels sont les avantages et les inconvénients d'une analyse du ratio financier d'une entreprise?

Pour aider à identifier les investissements potentiellement rentables, un investisseur doit comprendre la situation financière d’une entreprise ou d’une entreprise. Pour prendre une décision de prêt et de souscription, une institution financière doit avoir une compréhension des états financiers de la société. L'analyse des ratios permet une analyse de base et un résumé des atouts financiers d'une entreprise et une compréhension de base du profil financier de l'entreprise.

L'analyse des ratios financiers aide les investisseurs à comprendre une entreprise.

Avantage: Performance dans le temps

L'analyse des ratios est un indicateur fort de la performance financière d'une entreprise dans le temps. Un analyste peut calculer le même ratio sur différentes périodes pour identifier des éléments particuliers du rendement financier d’une entreprise susceptibles d’être en amélioration ou en déclin. L'analyse des ratios utilise des pourcentages relatifs plutôt que des montants en dollars, ce qui facilite la comparaison entre les périodes. L’analyse des ratios peut aider à distinguer les entreprises susceptibles d’échouer de celles qui sont rentables.Grâce à une utilisation judicieuse de l'analyse des ratios financiers, un analyste peut détecter les problèmes financiers jusqu'à cinq ans avant la faillite d'une entreprise.

Avantage: Performance contre les concurrents

L'analyse des ratios peut être utilisée pour évaluer la performance d'une entreprise par rapport à d'autres concurrents opérant dans le même secteur. Les entreprises opérant dans le même secteur présentent généralement des profils financiers similaires. Ainsi, un ratio calculé qui est nettement supérieur ou inférieur à la moyenne du secteur peut indiquer une performance particulièrement forte ou particulièrement faible de la société dans certains domaines.

Inconvénient: Focus étroit

L'analyse du ratio peut conduire à une focalisation étroite sur certains éléments de la performance financière d'une entreprise. Il est important de considérer tous les ratios les uns par rapport aux autres. Par exemple, un ratio peut indiquer de faibles niveaux de liquidité, tandis qu'un autre peut indiquer une rentabilité opérationnelle élevée. Les ratios financiers doivent être considérés dans leur ensemble. en cas d'informations apparemment contradictoires, une analyse plus approfondie des états financiers peut être justifiée.

Inconvénient: méthodologies comptables

Certains ratios peuvent être affectés négativement par les méthodes comptables d'une entreprise. Par exemple, l'amortissement accéléré peut surestimer le coût réel de l'amortissement pour l'entreprise. La dette peut être financée par diverses filiales ou des comptes hors bilan. Ainsi, lors de l'examen des résultats d'une analyse de ratio financier, un analyste doit connaître les méthodes de comptabilité financière utilisées par la société. Celles-ci sont souvent abordées dans les notes aux états financiers.