Conseils d'investissement pour l'or

Il y a plusieurs façons d'investir dans l'or, chacune avec ses avantages et ses inconvénients. Celles-ci incluent les lingots et les pièces, les opérations sur les marchés via des fonds négociés en bourse, les placements dans des sociétés qui extraient réellement de l’or et les placements dans des contrats à terme sur or.

Or traditionnel

Investir en lingots et en pièces est probablement le format le plus familier pour les personnes ayant de l’or. Les images montrent constamment des pièces d'or et des lingots d'or, ce qui cimente l'image dans nos esprits. Les pièces communes comprennent les Kruggerands d’Afrique du Sud, les Mint Eagles des États-Unis et le Cendré canadien. Les lingots et les pièces sont disponibles auprès des gouvernements et des vendeurs privés respectifs et sont tous vendus au prix du marché au comptant, majoré d’une prime. Cette prime peut aller d'un simple supplément de 10% à tout ce qu'un fournisseur pense pouvoir obtenir pour la pièce. Par exemple, en raison de la disparition de la monnaie des États-Unis dans la fabrication de pièces de monnaie en or avec un aigle en 2009, les vendeurs de pièces de monnaie privés facturaient jusqu’à 50% du prix au comptant des pièces disponibles. Cet effet de balisage est visible quotidiennement sur eBay et d'autres formats de marché où le prix dépend de la demande instantanée. N'oubliez pas que ces commissions et ces primes réduisent la valeur de la pièce et, une fois achetées, vous devez alors attendre que la pièce s'apprécie d'autant plus pour réellement réaliser un profit. D'autre part, si votre hypothèse est que le dollar va perdre de la valeur en raison de l'inflation, la hausse de l'or due à la demande de protection compensera largement le coût d'obtention des pièces. C'est une hypothèse aléatoire, car l'or ne crée pas de valeur elle-même. Cela ne vaut que ce que les gens sont prêts à payer pour cela.

ETF et investissement de marché

Pour ceux qui ne sont pas intéressés par autant de primes et d’achat et de vente à la commission, les fonds négociés en bourse (FNB) peuvent constituer la meilleure solution. Les ETF sont cotés en bourse sur le marché boursier comme toute autre action. Ils sont gérés comme un fonds commun de placement, mais ils n’ont pas tous les formalités administratives ni les restrictions (ni les coûts). Vous pouvez acheter et vendre comme n'importe quelle action, votre coût ne représentant que la commission que vous payez à votre agent de change. Les deux principaux FNB aurifères sont les SPDR Gold ETF (symbole boursier: GLD) et iShares Gold Trust ETF (symbole boursier: IAU). Streettracks est le plus grand des deux et, de ce fait, se rapproche du prix réel du marché de l'or puisqu'il détient plus d'actions. Les FNB ont des coûts et leurs faibles frais de gestion grugent la valeur d’une action au fil du temps; les détails sont donc ajoutés dans les avis annuels des FNB.

Sociétés minières aurifères

Si vous préférez investir dans la production d'or, vous pouvez acheter les actions publiques de sociétés qui exploitent de l'or. Les règles relatives à l’investissement dans cette option sont les mêmes que pour toute action de la société: vous devez effectuer des recherches sur la société, suivre les évolutions qui affectent le secteur et être prêt à vendre en cas de ralentissement économique, si nécessaire. Cela prend du temps et du travail. En outre, les valeurs de ces sociétés ne sont pas directement liées au prix de l'or, de sorte que le prix au comptant peut augmenter et que les actions des sociétés restent stables. Cela peut être un peu décevant pour ceux qui pensent être directement connectés.

Gold Futures: Attention aux acheteurs

Enfin, il y a les contrats à terme sur l'or. Il s’agit de contrats en vertu desquels les producteurs et les utilisateurs de prix de référence de l’or dont ils auront besoin ou qu’ils produiront afin que les fluctuations de prix ne les brûlent plus inutilement à l’avenir. Les investisseurs sont autorisés à parier sur l’évolution des prix de l’or. Les contrats à terme sont à peu près aussi proches du jeu que l'investissement sur le marché, du moins parmi les plates-formes réglementées. L'avantage supplémentaire des contrats à terme est que vous pouvez investir un petit montant pour pouvoir jouer un pari important. Vous pouvez investir 1 000 $ et être autorisé à miser 20 000 $. Si vous gagnez avec une augmentation de prix, vos bénéfices peuvent être énormes. Cependant, si cela change, vous risquez de perdre la totalité de votre investissement et de devoir plus. Si vous vous dirigez vers l'avenir, assurez-vous de le faire avec de l'argent que vous ne craignez pas de perdre. Deuxièmement, maîtrisez parfaitement le fonctionnement de l'avenir avant de commencer. Un certain nombre de sources Web fournissent des informations très détaillées sur le fonctionnement de chaque approche. Enfin, ne supposez jamais que ce qui a fonctionné un jour avec les contrats à terme fonctionnera le lendemain. Prenons l'exemple de la Barings Bank. Cette institution était l’une des plus importantes sociétés de financement du monde, jusqu’à ce que l’un de ses traders de marché perde des milliards en mauvais paris sur les contrats à terme sur le marché boursier de Singapour, en quelques jours seulement. La même chose peut facilement arriver avec les contrats à terme sur l'or.

Conclusion

L'or peut être investi de multiples façons, mais chacune a ses avantages et ses inconvénients. L'investisseur doit décider lequel convient le mieux à ses besoins. Certains sont plus à l'aise avec la sensation de véritables pièces d'or. D'autres pensent que les systèmes de marché resteront intacts et optent plutôt pour la détention électronique. D'autres encore spéculent en marge. Alors étudiez, faites des recherches et choisissez l’approche qui vous convient le mieux. N'investissez pas dans l'or, car quelqu'un vous l'a dit. Faites vos propres devoirs en premier.