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Le ratio du service de la dette est utilisé à la fois pour les particuliers et les entreprises et permet de mesurer la facilité avec laquelle un emprunteur peut honorer ses obligations financières. Pour une entreprise, le ratio est égal au résultat opérationnel net divisé par les dettes. Pour une personne ou un ménage, le ratio du service de la dette est le revenu mensuel disponible net après impôt, loyer et autres dépenses obligatoires telles que les frais de scolarité, divisé par le montant minimum des paiements mensuels obligatoires. Plus le ratio est élevé, plus l'emprunteur est en mesure de rembourser sa dette et moins le risque de défaillance est élevé. Alors que le ratio que les prêteurs souhaitent voir dépend de divers facteurs, un ratio d'au moins 2 pour 1 est souhaitable.
Avantages et inconvénients
Le ratio du service de la dette est facile à calculer et fournit une évaluation rapide des conditions financières des particuliers et des sociétés. Il permet également aux agents de crédit d'effectuer une analyse de scénario en calculant la manière dont le ratio changera pour un montant spécifique de nouvelle approbation de dette. Cependant, le ratio est trompeur lorsque le revenu est très variable. Un auteur, qui vient de recevoir une avance de 20 000 dollars sur un livre, recevra un excellent ratio de service de la dette basé sur des chiffres récents, même si elle ne touchera presque rien au cours des six prochains mois. Une entreprise de construction peut simplement avoir reçu une lourde somme pour un projet terminé. Cependant, si les dépenses au cours des trois prochains mois seront dominées par la construction d’un nouveau pont, le service de la dette du dernier trimestre est une mesure inutile.