Définition des dépôts à long terme

De nombreuses formes d’argent sont conservées dans des comptes bancaires, notamment des chèques et des économies, des comptes de marché monétaire et des certificats de dépôt. Bien que les trois premiers soient très liquides, ce qui signifie qu'il y a peu d'exigences quant au moment où l'argent peut être retiré, les CD ont un terme spécifique. Les dépôts dont la durée est supérieure à un an sont considérés à long terme.

Les dépôts d’une durée supérieure à un an sont considérés à long terme.

Longueur des termes du CD

Les banques offrent aux clients de nombreux types de certificats de dépôt dont l’échéance varie généralement de trois mois à cinq ans. Pendant la durée du CD, la banque verse au déposant un taux d’intérêt fixe, généralement mensuel ou trimestriel. À la fin de la période (la date d'échéance), la banque rembourse le capital du client ou le transfère sur un nouveau CD.

Pourquoi les clients aiment les dépôts à long terme

Les clients choisissent des dépôts à long terme d’une ou plusieurs années afin de bénéficier d’un meilleur taux d’intérêt. En règle générale, plus l'argent est bloqué longtemps, meilleur est le taux d'intérêt que la banque doit payer pour avoir le privilège de le conserver. Lorsque les taux d’intérêt sont bas, les dépôts à court terme ne rapportent parfois presque rien, surtout lorsque l’inflation est prise en compte. Par conséquent, les clients qui n'ont pas besoin d'argent dans le présent pourraient accepter de le garder pour une longue période en échange d'un meilleur rendement.

Pourquoi les banques aiment les dépôts à long terme

Les dépôts sont la principale source de financement d'une banque. Ils prêtent les dépôts aux clients sous forme d’hypothèques, de marges de crédit et d’autres types de prêts. La réglementation bancaire établit le montant des prêts que les banques peuvent avoir par rapport aux dépôts. Les banques gagnent leur argent grâce à l’écart entre le coût des déposants et le paiement des intérêts des emprunts. Les dépôts à long terme constituent une source de financement stable pour les banques, tandis que l'argent des dépôts à court terme et des comptes chèques est trop liquide pour pouvoir être utilisé comme source de prêt.

Inconvénients des dépôts à long terme

Les clients se voient imposer des pénalités s’ils retirent de l’argent sur des CD avant la fin de la période. Ainsi, les dépôts à long terme offrent aux clients moins de flexibilité financière. En outre, si l'inflation augmente pendant le mandat du CD, le pouvoir d'achat de l'argent bloqué est réduit. Les dépôts à long terme des banques présentent également des inconvénients. Ils doivent payer un taux d'intérêt plus élevé que sur les dépôts à court terme, et si les taux d'intérêt chutent pendant la durée, ils sont obligés de payer des taux supérieurs à ceux du marché.

Alternatives aux dépôts à long terme

Lorsque les taux d’intérêt sont bas et que des risques d’inflation sont visibles, même les dépôts à long terme peuvent ne pas rapporter suffisamment d’intérêts pour les rendre dignes d’un client. Dans ce cas, les clients peuvent envisager de prendre un risque supplémentaire en échange d'un meilleur rendement avec des actifs tels que des rentes, des obligations du Trésor à long terme ou des actions versant des dividendes. Les banques qui ont besoin des dépôts pour pouvoir les prêter pourraient être obligées de relever les taux sur les dépôts à long terme pour conserver leurs clients.