La plupart d'entre nous n'achetaient pas encore de maisons lorsque le marché immobilier s'est effondré en 2008, entraînant le reste de l'économie avec lui. Dix ans plus tard, nous vivons toujours dans la gueule de bois de la grande récession. Pour certains, les choses s'améliorent, mais pour d'autres, nous devons rester sceptiques.
Des économistes de l’Université de Californie à Berkeley viennent de publier une analyse du secteur des prêts hypothécaires qui devrait nous inquiéter. La dernière fois, le secteur des prêts hypothécaires s’est effondré grâce aux paris des grandes banques selon lesquelles vous pourriez transformer la propriété du logement en une arène de placement boursier. (Pour un bon aperçu de la façon dont tout cela s'est passé, consultez Le grand court, ou regardez les gens de Crash Course expliquer tout cela ci-dessous.)
Les économistes de Berkeley, qui travaillent avec des collègues de la Réserve fédérale, croient maintenant qu'ils commencent à voir des signes d'un problème similaire, cette fois chez les prêteurs non bancaires. En 2016, des sociétés telles que PennyMac, AmeriHome Mortgage et Stearns Lending représentaient la moitié de tous les prêts hypothécaires. en 2007, ils n'étaient que 20%. Ils couvrent également environ les trois quarts des prêts garantis par l’administration fédérale du logement et le département américain des anciens combattants. Leur portée n’est donc pas négligeable.
Ce qui est le plus problématique, c'est que les prêteurs non bancaires n'ont pas d'énormes réserves d'argent sur lesquelles s'appuyer en cas d'urgence - par exemple, si soudainement beaucoup de leurs créanciers hypothécaires ne peuvent pas payer parce qu'ils ne peuvent pas trouver de travail. Les prêteurs non bancaires sont une bouée de sauvetage pour bon nombre des communautés les plus vulnérables du pays, et un effondrement se répercuterait fortement sur l'économie. Si vous êtes préoccupé par un prêt hypothécaire, que vous ne l'ayez pas encore ou que vous payez, payez avec un représentant pour vérifier la santé de votre prêteur. Si vous n'êtes pas satisfait, il est peut-être temps de vérifier d'autres options.