Par qui l'assurance-vie variable est-elle réglementée?

L'achat d'une assurance vie variable, c'est comme acheter un investissement et une assurance vie en un seul contrat. De ce fait, l’assurance vie variable est réglementée différemment des autres polices d’assurance vie fixe. La durée de vie variable nécessite une surveillance accrue de la part du secteur des assurances de l'État où le produit est vendu, ainsi que de la part d'un organisme de réglementation national.

Commissaire d'Etat aux assurances

Le commissaire aux assurances de votre état est responsable de la réglementation de tous les contrats d'assurance vie. Le commissaire aux assurances s'assure que les lois de l'État sont respectées et que les assureurs et les assurés sont traités équitablement lorsqu'ils mènent des activités dans l'État. L'assurance vie variable étant au cœur de la politique d'assurance vie, les composantes d'assurance de ce contrat sont réglementées au niveau de l'État.

FINRA

L'Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) est chargée de réglementer les sociétés de bourse. Il représente le plus grand organisme d'autorégulation du pays. La FINRA est composée de sociétés membres, qui doivent respecter les règles définies par l'organisation. Ces règles sont établies conformément aux lois fédérales sur les valeurs mobilières. L’assurance vie variable utilise des fonds communs de placement constitués d’actions et parfois d’obligations. Ces investissements sont des valeurs mobilières. Pour cette raison, les entreprises de courtage vendent ces types de produits. À son tour, la FINRA réglemente les maisons de courtage qui vendent de l’assurance vie variable et donc, dans un sens, réglemente l’assurance vie variable et la vente de tous les contrats.

SECONDE

La Securities and Exchange Commission (SEC) est chargée d'assurer la stabilité des marchés financiers. En tant que tel, il réglemente les actions des fonds communs de placement ainsi que les fonds communs de placement eux-mêmes. De ce fait, l’assurance vie variable est régie par la SEC et tous les contrats variables doivent être conformes aux lois de la SEC concernant la distribution de titres.

Effets

En raison de la double nature de l’assurance vie variable, le produit ne peut être vendu que par des personnes détenant à la fois une licence de valeurs mobilières et une licence d’assurance vie. Ces personnes sont soumises aux lois fédérales et nationales relatives à chaque aspect du produit. Ces personnes sont appelées «représentants inscrits» et doivent également souscrire une assurance responsabilité supplémentaire, appelée assurance E & O, qui les protège si elles sont poursuivies en vertu de la législation sur les assurances ou la législation sur les valeurs mobilières.