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Une entreprise peut avoir un revenu net positif mais des flux de trésorerie négatifs pour la même année si elle utilise la méthode de la comptabilité d'exercice pour comptabiliser les produits et les charges. Selon la méthode de la comptabilité d'exercice, le revenu net peut être augmenté des revenus non monétaires qui n'affectent pas les flux de trésorerie, alors que les flux de trésorerie peuvent être réduits des paiements en espèces réels qui peuvent ne pas être considérés comme des déductions de charges pour le revenu net. Par conséquent, bien que des revenus non monétaires suffisants puissent aider à obtenir un revenu net positif, des versements en espèces autres que les dépenses suffisants peuvent générer des flux de trésorerie négatifs, toutes choses étant égales par ailleurs.
Revenu net
Le résultat net est un bénéfice comptable qui n'est pas mesuré par les encaissements et les décaissements. Les entreprises peuvent effectuer des ventes à crédit et ne recevoir aucun paiement en espèces de leurs clients à ce moment-là, tout en enregistrant des revenus dans le calcul du revenu net. Pendant ce temps, les entreprises n’enregistrent pas de rentrées de fonds provenant des ventes. Dans l’hypothèse où une entreprise paierait en espèces les dépenses engagées et n’aurait pas eu d’autres entrées de trésorerie pour l’année, étant donné que ses revenus dépassaient les dépenses, elle aurait un résultat net positif, mais un flux de trésorerie négatif pour l’année.
Augmentation de l'actif
Les flux de trésorerie pour la même année peuvent être encore réduits par d’autres paiements en espèces qui ne sont pas comptabilisés dans les dépenses engagées et, par conséquent, ne réduisent pas le revenu net. Les liquidités versées pour augmenter certains actifs d’exploitation pour l’année, telles que les achats d’inventaire, constituent une forme de sortie de fonds qui, si elle était suffisamment importante, pourrait réduire le total des flux de trésorerie pour qu’il soit négatif. Les sociétés peuvent également rembourser par anticipation certaines dépenses pour l’avenir qui sont comptabilisées en tant que dépenses engagées uniquement dans le temps. Par conséquent, bien que tous les paiements anticipés soient déduits des flux de trésorerie, seule une partie de ceux-ci, en tant que charges engagées de l’exercice, est soustraite du résultat net.
Diminution de la responsabilité
Les entreprises effectuent également des paiements en espèces pour réduire les passifs liés aux opérations, notamment les dettes diverses. Les dettes sont le résultat des charges à payer des périodes antérieures qui n’ont pas été payées en espèces. Au moment où les dépenses ont été engagées, le bénéfice net a été réduit, tandis que les flux de trésorerie n’ont pas été affectés. Toutefois, dans l’année de remboursement d’un impayé, les décaissements n’ont aucune incidence sur le résultat net, mais réduiront les flux de trésorerie de l’exercice. Si des montants importants de créditeurs sont tous dus au cours de la même année, leurs paiements en espèces totaux pourraient avoir pour effet de rendre les flux de trésorerie négatifs.
Flux de trésorerie
Le total des flux de trésorerie comprend également les sorties de fonds provenant d’activités non opérationnelles, notamment les activités d’investissement et de financement. Les achats d’investissements et le remboursement du principal emprunté sont deux sources principales de sorties de fonds. Alors que les pertes sur investissements résultant des ventes sur investissements dans les activités d'investissement et les intérêts débiteurs sur les fonds empruntés dans les activités de financement sont des soustractions du revenu net, le montant des achats d'investissement et le montant du remboursement du principal sont des soustractions plus importantes pour le calcul des flux de trésorerie. Plus la différence entre les deux types de soustractions est importante, plus les flux de trésorerie risquent de devenir négatifs et le résultat net positif.