Comment obtenir un prêt sur valeur nette

Si vous souhaitez obtenir une valeur nette de votre maison mais pas assez d'argent, souscrire un prêt sur votre propriété peut vous aider à financer des réparations, à consolider vos dettes, à payer des frais médicaux ou tout simplement à vous fournir les fonds nécessaires pour des vacances de rêve. Le maximum typique pour un prêt hypothécaire est compris entre 75 et 80% de la valeur de la maison, moins le montant de votre prêt hypothécaire, bien que certains prêteurs dépassent ces seuils et prêtent jusqu'à 100% ou plus de la valeur de la maison. Le prêteur a besoin d'une évaluation de la propriété, qui vous sera facturée, et tirera une copie de votre rapport de crédit. Au-delà de cela, la paperasse principale implique de prouver votre revenu - ce n'est pas aussi pénible que ce qui est nécessaire pour une hypothèque principale - mais le processus prend généralement entre un et deux mois.

Exigence d'équité et pointage de crédit

Il n'y a pas de délai d'attente entre l'achat de votre maison et la demande d'un prêt sur valeur nette ou d'une marge de crédit - vous pouvez faire une demande à tout moment, à condition que vous possédiez le pourcentage requis de votre maison, ce qui vous laisse suffisamment de fonds propres une fois l'hypothèque principale. est soustrait. Vous aurez également besoin d'une cote de crédit solide. Les exigences spécifiques varient selon le prêteur et le produit de prêt, mais en général un pointage de crédit dans les années 600 ou plus vous donne le meilleur coup.

Conditions et processus de remboursement

Les conditions du prêt immobilier varient en fonction des offres des prêteurs et des préférences du consommateur. De nombreux prêts sur valeur domiciliaire et marges de crédit ont une période de remboursement de 15 ans, bien qu’ils puissent être aussi courts que cinq ans et aussi longs que 30 ans.

Le remboursement peut prendre la forme de paiements mensuels réguliers, comme dans le cas d’une hypothèque principale. Vous pouvez également choisir de ne verser que des intérêts au début de la durée du prêt, en le compensant avec un paiement de ballon plus tard. Offre particulièrement courante avec les marges de crédit sur valeur nette, cette approche rend les fonds empruntés plus abordables plus tôt, mais beaucoup plus coûteux plus tard. Même si le paiement forfaitaire est effectué vers la fin du terme, le passage des paiements avec intérêts uniquement au paiement avec intérêts et en principal peut entraîner une augmentation significative de votre facture mensuelle.

Démarrer le processus

Le processus d'obtention d'un prêt sur valeur nette varie selon le prêteur. Certains prêteurs proposent plusieurs méthodes de candidature, par exemple en ligne, par téléphone et en personne. D'autres préfèrent que vous postuliez selon la méthode de leur choix, par exemple en planifiant un appel avec un spécialiste des prêts pour vous guider dans l'application et passer en revue vos qualifications. Vous serez informé de la nécessité d'une évaluation extérieure et d'une copie de votre rapport de crédit. En vertu de la Loi sur la vérité dans les prêts du gouvernement fédéral, les prêteurs doivent vous informer de la durée et des coûts du prêt lorsqu'ils vous présentent la demande. Si une évaluation de l'intérieur est requise, vous prendrez rendez-vous pour cela. Certains prêteurs commandent également un rapport de titre pour vérifier la propriété.

Examen de souscripteur

Une fois la demande complétée, un souscripteur de prêts examine votre profil et le compare aux normes du prêteur en matière de prêts sur valeur nette et aux valeurs des maisons de votre région. Vous devrez peut-être fournir des documents confirmant vos informations financières à cette étape, tels que des relevés d’impôt, des formulaires W-2 ou des talons de chèque et des relevés de banque ou de courtage. Les prêteurs peuvent avoir une liste de contrôle de documents détaillant ce que vous devez fournir, ce qui vous permet de tout préparer en cas de besoin. Si votre demande est approuvée, vous recevrez un engagement écrit précisant le montant disponible pour votre prêt et les conditions applicables. Le prêteur peut également procéder à des vérifications de dernière minute, comme vérifier votre emploi et votre couverture d'assurance.

Heure de fermeture

Le processus final pour un prêt sur valeur nette est la clôture. C'est une réunion entre vous et le représentant du prêteur, ainsi que toute autre personne susceptible d'être nécessaire. Vous le ferez souvent en personne. Vous devrez payer les frais de clôture ou accepter de les incorporer au montant emprunté. Les frais de clôture pourraient inclure, entre autres, des frais de demande, des frais de recherche de titre et des frais d’évaluation. Une fois les papiers signés, des dispositions sont prises pour vous distribuer le produit. Si vous changez d'avis, vous disposez généralement de trois jours pour annuler le prêt, appelé droit de résolution.

Risques de prêt

Les prêts sur valeur domiciliaire comportent certains risques. La valeur des propriétés fluctue avec le temps et si vous contractez un prêt sur valeur nette après avoir acheté au sommet du marché de l'habitation, vous risquez de devoir plus que votre valeur à la propriété si le marché se replie. Avec une marge de crédit hypothécaire, vous pouvez payer davantage si votre contrat est lié aux taux d’intérêt du marché. Par exemple, si votre HELOC est fixé à 5% au-dessus du taux préférentiel et que le taux préférentiel augmente, les fonds empruntés voient leurs intérêts augmenter également.