Table des matières:
- Caractéristiques des stocks de croissance
- Valeur Stock Caractéristiques
- Le ratio P / E
- Ratio prix / livre
Alors que certains investisseurs choisissent d’ajouter uniquement des actions de valeur à leur portefeuille, d’autres se concentrent principalement sur les actions de croissance. Chaque type d'actions offre des avantages et des risques. Un investisseur qui souhaite comparer les actions de croissance à des actions de valeur doit se familiariser avec les critères utilisés par les analystes pour classer les actions en catégories et déterminer le type de placement le mieux adapté à son portefeuille et à sa tolérance au risque.
Caractéristiques des stocks de croissance
Lorsque les investisseurs catégorisent les actions d'une entreprise en tant qu'actions de croissance, une caractéristique commune est que l'entreprise a tendance à réinvestir les bénéfices. Cela signifie que l'entreprise choisit de lancer de nouveaux projets, d'acquérir un concurrent ou de se développer autrement, au lieu de distribuer les bénéfices aux investisseurs sous forme de dividendes. Les actions d'une société émergente peuvent être classées comme des actions de croissance car la société montre un potentiel de production de bénéfices significatifs. Toutefois, les nouvelles sociétés ne peuvent offrir aux investisseurs un historique de résultats à analyser et peuvent donc présenter un risque plus élevé.
Valeur Stock Caractéristiques
Les valeurs assimilées à des actions de valeur tendent à se vendre à des prix beaucoup plus bas que ceux de sociétés comparables dans le même secteur. Les actions de valeur peuvent inclure celles de sociétés plus anciennes et bien établies et d’entités nouvellement formées qui n’ont pas suscité l’intérêt des investisseurs. Une action de valeur peut avoir été affectée par les récents événements internes de la société, mais ses résultats financiers restent stables et son historique de bénéfices solide.
Le ratio P / E
Une statistique couramment utilisée pour classer les actions de valeur et de croissance est le ratio cours / bénéfice, ou P / E. Ce ratio fournit aux investisseurs des informations sur la valeur d'un stock. Il est calculé en divisant le bénéfice courant par action, ou EPS, par le prix actuel du marché. Par exemple, si une action se vend à 50 USD par action et que le bénéfice de l'année précédente était de 2 USD par action, le ratio P / E de l'action serait de 25. Les actions de valeur ont généralement des ratios P / E inférieurs à ceux de sociétés comparables. dans les industries connexes, alors que les actions de croissance ont tendance à avoir des ratios P / E plus élevés que les actions comparables.
Ratio prix / livre
Les investisseurs utilisent le ratio cours / livre, ou ratio cours / bénéfice, pour localiser ce qu'ils espèrent être un stock sous-évalué. Cette statistique est calculée en divisant le prix actuel du livre par action par le prix du marché actuel par action. Les actions de croissance ont tendance à avoir des ratios cours / valeur comptable plus élevés, tandis que les actions de valeur ont tendance à avoir des ratios cours / valeur comptable plus faibles. Comparer une action à une autre à l'aide de ratios P / B peut être trompeur, car les ratios P / B des sociétés varient selon les secteurs.