Banque commerciale vs maison d'investissement

Bien que les banques commerciales et les sociétés d’investissement soient généralement désignées par le terme "banques", leurs rôles sont très différents. À un moment de l’histoire des États-Unis, les deux types de banques n’étaient pas autorisés à coexister au sein d’une même entreprise, bien que cela ait changé depuis.

Définition de banque commerciale

Les banques commerciales sont ce que la grande majorité des gens pensent à propos des banques. Ce sont les branches que vous voyez à presque toutes les intersections majeures. Les banques commerciales acceptent des dépôts et ouvrent des comptes de chèques, d’épargne et du marché monétaire à leurs clients. Ils accordent des prêts à des particuliers et à de petites entreprises et sont répartis dans tous les États-Unis. Wells Fargo et Bank of America sont parmi les principales banques commerciales aux États-Unis.

Définition de la maison d'investissement

Une société d’investissement, ou une banque d’investissement, travaille principalement pour les entreprises et les gouvernements. Ces banques aident à collecter des fonds pour leurs clients grâce à des offres de dette et d’actions. Ils conseillent également les entreprises lors de fusions et d'acquisitions et aident à rapprocher les acheteurs potentiels des vendeurs. Les banques d'investissement fournissent des services de conseil aux investisseurs, mais principalement aux grands clients institutionnels tels que les fonds de pension et les fonds communs de placement. Les banques d’investissement américaines résident principalement à New York, avec Goldman Sachs, J.P. Morgan et Morgan Stanley en tête.

Loi Glass-Steagall

Au milieu de la Grande Dépression, le Congrès vota la loi Glass-Steagall pour empêcher le type de crise bancaire qui avait contribué à l’effondrement de l’économie. Également appelé loi bancaire de 1933, Glass-Steagall a exigé que les banques commerciales et les sociétés d'investissement soient des entités distinctes. Le Congrès a estimé que les banques commerciales prenaient de mauvaises décisions pour soutenir leurs opérations de banque d’investissement et qu’il était préférable de séparer les deux fonctions.

Loi Gramm-Leach-Bliley

La loi Gramm-Leach-Bliley, également appelée loi de 1999 sur la modernisation des services financiers, a abrogé la loi Glass-Steagall. Les banques ont de nouveau été autorisées à avoir des activités commerciales, d’investissement et d’assurance sous un même toit. Cela a conduit à la consolidation bancaire, et certains disent que cela a été l’un des actes clés qui ont conduit à la crise financière américaine de 2008.

Les banques d'investissement disparaissent

La crise de 2008 a, à bien des égards, marqué le décès de la banque d’investissement telle qu’elle était connue auparavant. Pour survivre, toutes les grandes banques d’investissement sont devenues des sociétés de portefeuille et ont encaissé les dépôts des clients pour leur donner une source de financement stable. En conséquence, ils ont accepté le même type de surveillance exercée par la FDIC que les banques commerciales depuis les années 1930. Bien que les banques d'investissement telles que Goldman Sachs poursuivent le même objectif qu'auparavant, elles sont soumises à une réglementation beaucoup plus stricte que par le passé, avec davantage de possibilités à venir.