Pourquoi les banques accordent-elles des prêts à risque?

sont des produits de crédit émis à des emprunteurs dont les ce chiffre a atteint un sommet en 2009, lorsque les normes de prêt ont été assouplies à la suite d'une initiative soutenue par le gouvernement visant à accroître l'accession à la propriété sur le marché intérieur, ce qui a entraîné des prêts agressifs à des emprunteurs non qualifiés. Le problème était en enroulant le mauvais prêts dans hypothèque garantie obligations. Les organisations de gestion collective se sont avérées être un moyen idéal de différer le problème. La crise économique s'est apaisée et les banques ont réintégré le marché des prêts à risque.

Le marché des subprimes

Les banques émettent des prêts à risque pour un certain nombre de raisons. La part des banques commerciales sur le marché des prêts à risque a augmenté, car l'effondrement du marché des prêts à risque provoqué par la récession a entraîné la disparition des émetteurs de prêts hypothécaires non bancaires qui jouaient auparavant un rôle beaucoup plus important dans les prêts hypothécaires à risque création. Selon la publication du secteur hypothécaire Inside Mortgage Finance, alors que les courtiers en hypothèques dominaient le marché des subprimes avant la récession de 2009, leur part de marché est tombée à 9,7%. De plus, en partie à cause de la récession économique, la demande de prêts automobiles à haut risque a augmenté et les banques ont également pénétré ce marché.

Taux d'intérêt élevés

Les prêteurs subprimes assument plus risque de défaut en prêtant à des acheteurs sans antécédents de crédit ou avec des antécédents de crédit médiocres, et qui sont compensés par des taux d’intérêt plus élevés. Taux d'intérêt sur les subprimes prêts hypothécaires peut être plusieurs points de pourcentage plus élevés que pour les prêts privilégiés avec des termes comparables. Il en va de même pour les prêts personnels et à tempérament à haut risque, bien que les prêts hypothécaires constituent de loin le segment le plus important. Ces types de retours sont impossible pour ignorer.

Loi sur le réinvestissement dans la collectivité

Une autre raison pour laquelle les banques commerciales accordent des prêts à haut risque, c'est que leur mandat est de contribuer à la croissance économique de leur communauté. En 1977, le Congrès a adopté le Réinvestissement communautairet dans le but de réduire les pratiques de prêt discriminatoires et d’accroître l’accès à la propriété des minorités. L'adoption de cette législation a entraîné une augmentation considérable du nombre de prêts à risque, encore évident aujourd'hui.

Garantie de prêt

La croissance du marché des titres de créance garantis par nantissement, qui permettent aux banques de regrouper les prêts détenus sur leurs prêts et de les vendre aux investisseurs, a considérablement accru les activités de prêt à risque des banques commerciales. La vigueur du marché des CDO a permis aux banques de réduire le risques de bilan associés à des prêts à risque d'une qualité potentiellement inférieure à celle du moment de l'origination, en tout simplement les vendre. Cela a également fourni liquidité aux banques, ce qui est essentiel au maintien de l’adéquation des fonds propres. Cela inclut principalement les prêts hypothécaires et automobiles à risque, mais également les prêts à tempérament à risque moindre.

Au cours de la récession économique qui a culminé en 2009, le marché secondaire pour les créances hypothécaires garanties ont fortement diminué, mais a rebondi. Le marché des prêts automobiles à haut risque a connu une croissance organique, tandis que le marché global des CDO a repris et représente désormais une petite partie de ce marché.