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Lipper, une filiale du conglomérat de commerce international et d'actualités Thomson Reuters, fournit des données et des analyses sur plus de 140 000 fonds communs de placement et autres produits de placement émis dans 45 pays. Les informations sur le classement des fonds communs de placement Lipper sont largement utilisées par les familles de fonds communs de placement, les conseillers en investissement et les investisseurs individuels. Des fournisseurs d'informations financières tels que "The Wall Street Journal", "SmartMoney", MarketWatch, "USA Today", "Barron's" et "Forbes" présentent le classement des fonds communs de placement Lipper sur leurs sites Web et dans leurs publications imprimées.
Aperçu du système d'évaluation Lipper
Le système de notation Lipper offre un outil axé sur l'investisseur pour aider à la sélection de fonds communs de placement qui répondent aux objectifs et au niveau de risque de rendement de chaque investisseur. Lipper classe les fonds en fonction de fonds similaires dans chacune des cinq catégories suivantes: rendement total, rendement constant, préservation, frais et efficacité fiscale. Les scores peuvent changer tous les mois et sont calculés sur trois ans, cinq ans, dix ans et dans son ensemble. Les 20% de fonds les plus élevés dans chaque catégorie de groupe de pairs sont nommés leaders Lipper. Les 20% suivants se voient attribuer la note «4»; les 20 pour cent du milieu une cote «3»; les 20% suivants une note "2" et les 20% les plus bas une note "1".
Retour total
Le classement du rendement total reflète le rendement historique du rendement total d'un fonds commun de placement par rapport au rendement total de ses pairs. En tant qu'investisseur, vous pouvez utiliser les notations de rendement total conjointement avec des notations de préservation et de rendement cohérent pour effectuer une sélection appropriée qui équilibre votre tolérance au risque.
Retour constant
Selon le système de classement Lipper, les fonds communs de placement affichent un rendement élevé, avec une cohérence constante et des rendements corrigés du risque supérieurs, par rapport à un groupe de fonds similaires. Un score élevé de rendement constant dans un fonds commun de placement est attrayant pour les investisseurs qui attachent de l'importance à la cohérence d'un fonds d'une année à l'autre. Certains groupes de pairs analysés par Lipper, tels que les fonds communs de placement des marchés émergents, sont intrinsèquement plus volatils que d’autres. Par conséquent, un score élevé de rendement constant dans un groupe volatil peut ne pas convenir aux investisseurs moins tolérants au risque.
Efficacité fiscale
Les fonds de Lipper qui se distinguent par une efficacité fiscale élevée sont ceux qui reportent le mieux les impôts. Les avoirs dans ces fonds ont souvent un faible taux de rotation; c'est-à-dire que le gestionnaire ne vend pas fréquemment des avoirs, puis achète d'autres avoirs. Un score élevé dans cette catégorie rend ce fonds plus attrayant pour les investisseurs sensibilisés à l'impôt et ceux dont les tranches d'imposition sont élevées.
Préservation
Un fonds commun de placement dont le score de préservation Lipper est élevé a démontré sa capacité à préserver son capital sur divers marchés par rapport à des fonds similaires. Lipper met en garde que les fonds d'actions ont toujours été plus volatils que les fonds combinés actions / revenus ou à revenu fixe.
Frais
Un fonds ayant des charges faibles par rapport à ses pairs obtiendra un classement Lipper supérieur dans cette catégorie. Les investisseurs souhaitant réduire leurs coûts totaux trouveront les fonds très positifs dans cette catégorie. Le score d'un fonds dans cette catégorie peut être utilisé avec les catégories de rendement total et de rendement constant pour choisir des fonds dont les frais et la performance sont inférieurs à la moyenne.